【大纪元10月28日讯】(本报按)特邀陈昱霖博士主持系列讲座“规划成功幸福的人生”，提供读者实用可行和生活息息相关的多元化资讯。主题有事业﹔创业﹔投资理财﹔退休预备﹔财富转移﹔幸福家庭和高品质的生活。陈先生早年获得医学工程博士，曾在世界最大的医疗产品/器材公司主导产品的研发，研究论文获得美国药学科学院最高的荣誉的伊博奖（Ebert prize），他广泛的兴趣引领他进入财富理财规划的领域，他精研古今中外成功者（各领域）的成功法则和共同的特质，他知行合一、创业有成，除了财富规划领域外，在短短几年建立了年营收有千万美元的事业﹗陈先生平易近人又热心助人提拔后进常鼓励和辅导有志创业者规划成功的事业和幸福人生。
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第二十三篇﹕退休前后的理财规划﹕没有风险的投资规划（二）
问﹕为什么“股市指标年金”（EIA）是没有风险的理想投资项目呢﹖
答﹕上期提到没有风险的投资项目除了传统的银行活存账户/定存（CD）和各种债券（政府和大公司的债券）的投资外，特别介绍“股市指标年金”（EIA）是保险公司最有创意划时代的投资产品（项目）﹗它最特殊的优点是它享有股票市场（股市指标）成长的福份却没有股市亏损时的任何风险（零获利，不倒扣资金）﹗上期特别列表数据来说明，让读者了解“股市指标年金”和“股市指标共同基金”或“股市指标可变的年金”比较五年投资的结果有相当大的差异，获得很多读者的共鸣，来电咨询和鼓励。希望多了解“股市指标年金”独特的优势也就是它为何能享有股市成长的福份，而没有股市亏损时的风险呢﹖各位如有投资（买/卖）股票和共同基金的经验，可能知道股票市场另有股票和股市指标（DJ-30，S& P500，NASDAQ-100，……）的“Options”市场，“Options”可分为买/卖“Call”和“Put”二种，买股票或股市指标的“Call”就是买者（个人或机构）付少许费用买到“有权利（Right）以某一特定的价钱（股票）或某一特定的股市指标数值，在未来几个月（3个月、6个月、9个月或12个月）期限之前能“买进”那增值的股票而赚钱（锁定）或“买进”那增值的股市指标而锁定获利”﹗反过来说，如果“Call”的买者在未来几个月到期（Expired）时，那股票跌价（低于那要买的某一特定价）或那股市指标数减少（小于那要买的某一特定股市指标数），则“Call”的买者可放弃能“买进”的权利就不会有损失（零获利）﹗买者祗损失买“Call”的少许费用而已。这就是发行“股市指标年金”的保险公司应用买“保险”的妙处，为“股市指标年金”买“Call”Options（保险）来保证享有股市成长的福份，并保证在股市亏损时没有风险（零获利）﹗投资在“股市指标年金”的资金绝大部分是投资在很安全的“投资级”的债券（政府和大公司的债券）生利息，祗有极小部分（百分之几）的资金是用来买“保险”（“Call”Options），使“股市指标年金”的投资者享有股市成长的福份，而没有股市亏损时的风险﹗打破投资界“获利和风险成比例”的常规，成为美国主流社会（婴儿潮时代）最受欢迎的投资产品﹗正在逐渐加速取代银行“长期性的定存”（CD），一年有几百亿美元的资金（税前的IRA和大量税后的资金包括Roth IRA）被投资在“股市指标年金”是很有道理的﹗因为是年金，更有延税复利成长的优势，难怪“股市指标年金”成为最热门的中/长期性投资﹗
问﹕选择“股市指标年金”要考虑那些因素﹖
答﹕“股市指标年金”的选择除了要考虑有那些股市指标（S&P500，DJ-30，NASDAQ-100…）选择外，年获利的计算方式，有日平均（daily Average），月平均（Monthly Average)，年点对点（Annual Point to Point）和月点对点（Monthly Point to Point）计算方式的选择，参与率（Participation Rate）的多少（100%,90%,85%）会影响计算年获利的结果，另外要考虑的因素是年成长的最高值（Cap）的大小，有/无奖励金（Bonus）的选择和能全部一次提取的时间长短（有5年，7年，10年，12年…）都是要考虑的因素，以个人的需要为主导（最优先考虑的因素）来选择“股市指标年金”，借重专业人士的产品知识和经验，为你选择最合适的“股市指标年金”来达到您的投资目标。一般而言，短期（5年或7年）可全领的“股市指标年金”是没有“奖励金”的﹔在股市稳定成长期，年点对点（Annual Point to Point）计算的年获利会高于日平均或月平均计算的年获利，月点对点计算的年获利可能会高于年点对点计算的年获利。参与率愈高愈好，最好是100%﹔在股市强劲成长期，NASDAQ-100…的年获利会高于S&P500的年获利。在股市不稳定或低迷期，“股市指标年金”的投资者可选择把所有成长的资金全部放（Park）在生利息的“固定账户”（Fixed Account）里。如果没这么做在股市亏损期你“股市指标年金”里的资金也保值（零获利）﹗可是在传统的“股市指标共同基金”和“股市指标可变的年金”里的资金就要随着股市赔损时就有亏损﹗
问﹕“股市指标年金”最适合那些投资者﹖
答﹕“股市指标年金”是年金的一种，在税法上的优惠（可延税复利成长）和限制是比照“退休金”（401LK，IRA…）的办法，其限制就是当事者要在59.5岁后才能动用，否则国税局（IRS）要罚获利部分（提用）的10%，“退休金”因是税前的部分收入（Pre-taxed income）储存作退休金﹗每年有限制钱额，年金的投资（税后的资金）就没有限制钱额，因此税后资金（After-taxed income ）要储存为累积财富的投资者很适合采用“股市指标年金”的投资，它中/长期（五年以上）的投资获利一定比存银行的定存（CD）或投资债券（Bonds）要高得多，因为“股市指标年金”既没有投资风险又享有股市成长期较高的获利，加上可延税复利成长﹗“股市指标金”非常适合“所得税高”的投资者采用为中/长期财富积累的投资计划。个人退休账户（IRA）和Roth IRA是中长期性的投资来累积财富（退休用）很适合采用“股市指标年金”来达到投资目标（长期获利较高又安全没风险）。 ◇
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