破产后重生 通用释股130亿美史上最大IPO

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【大纪元11月04日讯】(大纪元记者张东光编译报导)通用汽车(GM)计划出售130亿美元等值的普通股与特别股,做为重新公开上市(IPO)的筹码,创下美国史上最大IPO成交金额。通用表示,它将出售普通股约15亿股的1/4股权,同时将出售所有的特别股6,000万股,特别股的清算价格为50美元。

据《CNN金钱网站》3日报导,按照承销价推算,美国财政部持有的60.8%通用股权市价接近237~265亿美元,距离纾困通用的总额400亿美元仍有一段差距。财政部表示,它将持有通用的股权一段不确定的时间,以避免卖压冲击通用的股价。

据报导,通用汽车上市后的普通股将达18亿股,除了财政部之外, 17.5%股权属于工会控制的信托基金,11.7%属于加拿大政府,10%为老通用的债权人,以及承销商在IPO过程中额外取得的新股。

部分分析师估计,通用汽车价值每股超过45美元,这个价格会让纳税人获利。汽车讯息网站Edmunds.com的执行长安威尔(Jeremy Anwyl)认为:“如果通用的销售量不能维持现在的水准,IPO以后的股价将大跌”,“我仍然认为,通用IPO的时间早了一年,通用重新建立其信用还有要更长的时间。”

财政部发言人波士登巴克(Mark Paustenbach)表示,政府纾困汽车工业拯救了许多工作机会,也让经济重回轨道。但他重申,财政部的焦点在于出售持股,但要避免亏损。

据估计,通用这次的IPO上市金额,可望创下历年全球第三大,仅次于2008年3月信用卡发卡机构Visa的178亿美元,以及1999年11月意大利国家电力公司(Enel)的165亿美元。

然而,美国IPO市场自2008年以来一直低迷不振,利宝保险(Liberty Mutual)原定今年IPO筹资14亿美元,但由于市况不佳而顺延至9月份。通用汽车的IPO则有点被股东赶鸭子上架味道,因为通用去年才刚刚重整。

如果通用的IPO承销价订在每股29美元,通用的总市值将达到520亿美元,与没有接受纾困帮助的福特汽车目前的市值相当,福特股价今年以来上涨50%。今年10月,福特汽车销量增加15%,但通用仅增加4%。通用汽车近期公布第三季财报,营业额340亿美元,获利金额落在19~21亿美元,创通用近年来最佳获利数字。

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