【大紀元2023年10月07日訊】（英文大紀元記者Andrew Moran報導/張智編譯）9月份的就業數據火爆，令美債收益率大幅飆升，也推高了市場對美聯儲下次在聯邦公開市場委員會（FOMC）政策會議上加息預測的機率。
在10月6日的交易時段，兩年期美國國債收益率在盤中飆升至5.21%高點，基準10年期國債收益率飆升至4.862%的盤中高點。30年期國債收益率一度升破5%關口，隨後回落至4.95%左右。這是10年期和30年期國債收益率達至自2007年8月以來的最高水平。
美國經濟在9月份增加了33.6萬個就業崗位，好於預期，高於市場普遍預期的17萬個。失業率維持在3.8%不變。
金融市場研究公司Toggle AI總裁朱塞佩·塞特 （Giuseppe Sette）在一份說明中說：「從短期來看，這將加劇人們的擔憂，即通脹壓力導致美聯儲再次加息。不過，從中期來看，這又是一個跡象，表明經濟健康，沒有出現衰退跡象。」
這是FOMC於10月31日和11月1日舉行為期兩天的政策會議之前的最後一份就業報告。
這是本週第二份凸顯勞動力市場強勁的就業數據。本週早些時候，美國勞工統計局（Bureau of Labor Statistics）報告稱，8月份的職位空缺數量攀升至960萬個，這引發了美國國債市場新一輪的大幅拋售。
根據芝商所FedWatch工具，投資者將11月（美聯儲）加息25個基點的機率提高到32%。交易員還將聯邦基金基準利率上調的機率提高到接近43%。
由於貨幣政策預期收緊，國債收益率攀升至十多年來的最高水平。
與此同時，兩年期和10年期國債收益率之間的利差（金融市場最重要的衰退指標）縮小至負40個基點左右。美聯儲偏好的衰退信號——3個月期與10年期收益率之間的利差——仍然倒掛約負70個基點。國債收益率曲線全年都在倒掛。當長期債券的收益率低於短期債券的收益率時，就會出現倒掛這種情況，表明經濟即將衰退。
預測國債未來
歐洲太平洋資本公司（Euro Pacific Capital）首席全球策略師彼得希夫（Peter Schiff）警告說，明年國債收益率可能會達到7%。
他在X（之前為Twitter）平台上寫道：「收益率在5%、6%時不會停止上升，2024年很可能會達到7%，從而導致金融危機。」
Sit Investment Associates公司的高級投資組合經理兼高級副總裁布萊斯·多蒂認為，收益率曲線將「很快在所有期限上幾乎持平，並在年底前前呈上升趨勢」。
CNBC主持人里克-桑特利（Rick Santelli）10月2日在商業新聞網的「Fast Money」節目中發表演講，他警告稱未來10年國債收益率的長期峰值可能會達到13%或14%，但過程中可能會出現一些回調。
荷蘭國際集團（ING）首席國際經濟學家詹姆斯-奈特利（James Knightley）認為，9月份的就業報告「保持了再次加息的前景，而且肯定支持美聯儲關於利率需要在更長時間內保持較高水平的論點」。
康美財富管理公司（Comerica Wealth Management）首席投資官約翰-林奇（John Lynch）表示，總體而言，利率上升的環境可能會在2023年的最後階段給金融市場帶來壓力。
他在一份研究報告中寫道：「利率上升預計將對股票估值造成影響，第三季度盈利預計將持平。我們認為，投資者需要聽到對2024年利潤的積極展望，股市才能重新獲得吸引力。否則，隨著政治爭論加劇，第四季度可能會導致市場進一步波動。」
加息或更長時間維持高利率
事實上，許多央行官員都表示支持再次加息或將政策利率維持在較高水平、更長時間。
克利夫蘭聯邦儲備銀行行長洛雷塔‧梅斯特（Loretta Mester）對50俱樂部（50-Club）表示，央行今年可能需要再加息一次。
「但是，美聯儲基金利率是否需要高於目前的水平，以及政策需要保持多長時間的限制性，將取決於經濟發展情況相對的前景，」梅斯特女士在準備好的發言稿中說道，而「前景存在相當大的不確定性。」
年通脹率已連續兩個月重新反彈，CPI攀升至3.7%。
根據克利夫蘭聯儲的通脹即時預測（Inflation Nowcast），9月份消費者價格指數（CPI）預計將保持在3.7%不變。10月份的CPI 預計也將放緩至3.5%。
亞特蘭大聯儲銀行行長拉斐爾·博斯蒂克（Raphael Bostic）表示，美國央行將在「很長一段時間」後才會降息。
博斯蒂克在10月3日亞特蘭大大都會商會的一次活動上說：「我並不急於加息，也不急於降息。」
在最近一次聯邦公開市場委員會（FOMC）會議上公布的「9月經濟預測摘要」（SEP）顯示，美聯儲計劃在今年年底前再加息一次，利率中值預計為5.6%。官員們將聯邦基金利率維持在5.25%～5.5%的區間不變。
SEP數據還顯示，央行預計明年晚些時候的降息幅度較小，美聯儲將政策利率中值僅下調50個基點。
經濟學家稱，對於依賴數據的美聯儲來說，這將是今年最後兩次會議的平衡之舉。
責任編輯：李沐恩#
