【大纪元2024年02月13日讯】（大纪元记者李皓月编译报导）纽约社区银行（NYCB）对商业房地产的风险敞口加剧了投资者对地区性银行的审查，业界内人士预计，那些拥有写字楼和多户物业贷款的银行将面临更多压力和风险。
纽约社区银行最近发布的财报引发其股价暴跌约60%，这让投资者开始集中精力梳理地区性银行的投资组合。这是继2023年硅谷银行倒闭引发地区性银行危机一年后，对小型银行健康状况的担忧再次升级。
路透社援引阿波罗商业房地产金融公司研究的数据，小型银行占所有未偿还商业房地产贷款（CRE）的近70%。
Raging Capital Ventures的做空者威廉‧马丁（William C. Martin）对路透社说，“只要利率居高不下，银行就很难避免CRE贷款方面的问题。”他在纽约社区银行1月31日发布灾难性的财报后决定对该行押注。
马丁曾在去年做空了硅谷银行，他表示，做空纽约社区银行是因为他认为该银行的盈利能力会下降，而且可能不得不筹集资金。纽约社区银行之前表示，增资是一种选择，但目前没有计划这样做。
据路透社报导，COVID-19大流行病对CRE市场的影响仍然在发酵。根据惠誉评级机构（Fitch）的数据，由于许多公司还在努力转换远程和混合模式工作的员工，商业抵押贷款支持证券（Commercial mortgage backed securities，CMBS）的拖欠率预计将在2024年上升到8.1%。
同时，商业多户住宅（拥有五个以上单元的住宅物业）的CMBS贷款拖欠率预计将在2024年达到1.3%，而2023年的拖欠率为0.62%。
CMBS是住房抵押贷款支持证券（MBS）的一种，它用商业地产抵押贷款而非住宅抵押贷款作支持。由于商业地产的独特属性，CMBS比住宅地产抵押贷款支持证券更为复杂，波动性也更强。
马丁向路透社表示，他也做空了OceanFirst和Valley National两家银行，但在赚取利润后，本月已经平仓。
根据商业房地产公司Trepp提供的数据，这两家银行以及NYCB持有的CRE占风险资本总额的比例都超过了300%。根据联邦存款保险公司（FDIC）的公开指导原则，300%的这一水平可能表明贷款人面临着严重的CRE集中风险。
Trepp的数据显示，第四季度Valley National持有的CRE占其风险资本总额的比例为479%，而OceanFirst为447%。截至第三季度，NYCB的比例为468%。
惠誉的数据显示，总计有近1900家资产不到1000亿美元的银行的未偿CRE贷款超过了股本的300%。
高盛的研究显示，商业地产也面临着利率上升的压力，今年和明年将有大约1.2万亿美元的商业抵押贷款到期。
纽约社区银行的独特之处在于，它是纽约市租金稳定业主的主要贷款人。该公司表示，在其全部多户住宅贷款组合中，有一半以上是以纽约州的房产为抵押的，其中许多房产都受到租金管制法的限制。
Trepp的研究主管Stephen Buschbom表示，纽约租金稳定住房的违约率历来较低，但受到大流行病和2019年限制房东提高租金法律的影响，已从2020年4月的0.32%上升到2023年12月的4.93%。
美国财政部长耶伦（Janet Yellen）2月6日于国会听证会上指出，尽管商用不动产领域的损失令人担忧，但美国监管机构正在努力确保金融体系的贷款损失准备金和流动性。她强调，商业房地产可能造成金融稳定风险，或对银行体系带来损失，必须谨慎以对。
据路透社的消息，投资者预计，一些地区性银行可能被迫亏本出售贷款或增加损失准备金。一位不良债权投资者表示，一些持有纽约市租金稳定型多户住宅贷款的地区性银行已经开始探索出售这些资产。
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