【大紀元2016年01月11日訊】技術分析是證券投資分析中常用的一種分析方法，各種理論和技術指標都經過全世界各個市場幾十年甚至上百年的實踐檢驗，在今天看來仍具有參考意義。當前市場上很多收費軟件，例如同花順、萬點、大智慧等都是建立在這套分析方法基礎之上的，雖然這些收費軟件看起來比較厲害，名字一個比一個響亮，但實戰效果有限。如果他們研發的指標都能讓廣大中小投資者在市場上賺錢，這些軟件公司又何必以賣股票分析軟件為生！
中國證券市場如此複雜，涉及利益面之廣，絕不可能僅靠一套分析軟件就能在市場上賺錢。其實筆者始終認為分析技術永遠都只是小能小術，證券分析師的洞察力和心理素質才是最重要的。更精準分析方法的背後都需要有驚人的洞察力，能洞察中共的意圖、洞察各路資金的意圖，只有在宏觀戰略上把握準了，微觀的技術分析才會變得有意義。在無數次實際運用中我們發現，該方法對長期趨勢的判斷無效，對因中共管理層低能引發的系統性風險無效。
一、技術分析的基本假設與要素
技術分析是以三大假設為前提的：一是市場行為涵蓋一切信息；二是證券價格沿趨勢移動；三是歷史會重演，其實三大假設來源於道氏理論。市場行為涵蓋一切信息主要思想是任何一個影響市場的因素，最終都必然體現在股票價格的變動上，證券價格延趨勢移動主要思想是證券價格變動是有一定規律的，即保持原來運動方向的慣性，而證券價格的運動方向是由供求關係決定的。歷史會重演，就是根據歷史資料概括出來的規律已經包含了未來證券市場的一切變動趨勢，所以可以根據歷史預測未來。
在證券市場中，價格、成交量、時間和空間是技術分析的四個要素。一般來說，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認，通常有價升量增，價跌量減的趨勢規律。當價格上升時，成交量不再增加，意味著價格得不到買方確認，價格上升的確實將會改變。實際操作中這種規律往往被主力機構控制了，所以存在騙線的可能。
通常技術分析方法分為常用的五類：指標類、切線類、形態類、K線類和波浪類，現在市場上的技術分析方法和軟件均被這五類所包括。
二、誤導投資者的各種技術指標和分析軟件
傳統理論認為技術指標法就是利用一定的數學算法，對原始數據進行處理，得出指標值，將指標值繪成圖表，從定量的角度預測股市的方法。現在很多的中小投資者都喜歡花很多精力去研究各類指標，但經常是收不到預期的效果，因為散戶能看到的各類指標都被主力所控制的。
根據筆者經驗影響各類技術指標的最原始六個數據就是：開盤價、收盤價、最低價、最高價、成交量和成交金額。各類複雜算法的基礎數據均是源於上述原始數據，主力機構只需花很少的成本便能輕鬆控制個股的開收盤價和最低最高價，成交量和成交價格也能用較少資金在幾分鐘急速上拉或下砸中誘導短炒散戶來實現。例如，我們常見的MA、MACD、WMS、KDJ、RSI等均涉及到每天的開收盤價、最高最低價這些基礎數據，所以我們通過行情軟件看到的各類技術指標就是主力機構想讓廣大中小投資者看到的，至於它們背後的真實目的需要具體分析。
現在市場上很多所謂獨特指標、獨門絕技的收費性分析軟件很多，這些指標其實都建立在上述六個基本數據的基礎上，只是他們做出的指標提示更醒目，名字更震撼，遇到市場整個行情上揚時表現得更靈敏些。這也是很多廣大中小投資者花幾千元甚至上萬元購買了軟件發現並沒有太大作用的根本原因。同樣的在面對系統性風險時，這些軟件均沒有甚麼太大作用，它只能給投資者心理上的慰藉。
三、非常實用的技術分析揭秘
在實戰中筆者認為真正的技術分析其實就是K線、均線、切線、形態加上成交量。所謂的K線，應該是指月K線，而非日K線，目前日K被主力控制非常的多，騙線也非常多，所以日K反映不出主力真實的意圖。在月K線我們要分清光頭陽線和陰線、光腳陽線和陰線、光頭光腳的陽線和陰線、十字線、T與倒T字線和一字線。月K線中出現的上述K線真實意義較強，參考意義非常大。不僅如此，我們還要分清月K中的低位大陽線、中位大陽線和高位大陽線，只有這樣我們才能在證券市場從容進退。在此基礎上，我們還應該警惕超級大陽線的出現，尤其是疊羅漢的超級大陽線，這是市場見頂、逃頂的常用信號。
例如妖股特力A，從2015年7月至今，期間2015年7月，9月和10月均已出現3個超級大陽線，如果我們把7月和8月合併成一個月的K線，其實它就出現了疊羅漢的超級大陽線了，這是股價見頂非常明顯的信號，很多主力資金已經拋股離場了。特力A在2015年12月月K換手率達212%，而且是根中陰線，更加印證了主力資金出逃和股價見頂的真實性。目前特力A就是在反覆震盪的出貨階段，持有它的投資者應該注意它極大的潛在風險。同樣的道理，如果依據超級大陽線是見頂的信號來看，現在的很多個一字漲停的新股（如中科創達）就應該堅決不買入，無論它漲停打開後表現的多好，我們也不要參與，因為主力的成本太低廉了，他們以低於成本的任何價格賣出都是賺錢的。
其實出現了超級大陽線，尤其是疊羅漢的超級大陽線的股票，其後走勢必然會長期低迷，一路陰跌，這種現象會持續數年以上，有的達到了近十年。例如億安科技經過1999年10月至2000年2月的爆炒之後，股價從最高126元跌至最低3.18元，股價直到2014年6月才開始上漲，其間股價沉寂市場14年。馬雲控股的恆生電子2015年2月至4月出現了疊羅漢大陽線之後，目前股價也是跌幅慘重。
與超級大陽線相伴的就是月K線的均線，通常短期被爆炒的股票月K收盤價都會站上5月均線之上，一旦收盤價跌破5月均線，其換手率超過80%就是一個比較明顯的頂部信號。不僅如此，5月均線和30月均線的金叉被很多主力機構用來捕捉絕佳的投資良機，中共每輪人造大牛市的前奏都能用該指標鎖定。1996年7月、2006年4月和2014年8月啟動的大級別人造牛市時均是5月均線和30月均線的金叉，所以人造牛也是可以通過這方法成功捕捉到的。這個信號的準確性很高，這是中共故意留給各路資金進場的集結信號，目的是要製造賺錢效應，為後續中共的大戰略服務，所以根本不存在騙線的問題。
在實戰中筆者還發現，月K線數年或十多年長期在低位某個價位上下震盪，這是超級大牛股的前兆，因為主力資金能在裡面運作這麼多年，光資金利息都是一筆巨款，所以只要時機成熟和消息公佈時，一定會暴漲，以連續不斷的暴漲來收回多年運作的資金和成本，並獲取一筆不菲的暴利。
妖股特力A在本輪暴漲前，2003年6月至2015年2月，120月均線以在7.5元左右水平拉直線11年。st思達在2005年7月至2014年9月同樣是橫盤許久，不受大盤波動影響。神州高鐵、中國南車暴漲前均是低位橫盤數年，絲毫不受大盤影響。無數的事實證明，主力機構在中國證券市場要想獲得超高的收益率，是一個長期堅定持有過程，絕非一般投資者所想的那樣短時間就能獲取暴利。其實目前市場上依然有兩三隻股票就處於大爆漲的前期，技術形態和上面所述的一樣，目前沒漲缺的就是消息，有興趣的投資者可以利用該方法去發掘。
四、做而不求是證券投資的更高境界
其實我們覺得做證券投資分析真的不是很複雜，關鍵的問題只要一點破很多人都懂，但仍然有很多中小投資者在股市中賺不了錢，其中虧損纍纍的仍是大多數。這個虧損的根本原因就是源於人的慾望和貪婪。正因為很多人有了慾望和貪婪之心，才會在它們的帶動下失去理智，失去基本的判斷能力。正因為有了從眾的羊群心理，我們才會在證券市場大幅波動時受市場因素干擾，甚至因市場因素使自己變得惶恐起來。
縱觀全球證券市場，從來都是跌宕起伏的，沒有一刻的寧靜，如果我們的內心時刻受到這漲跌起伏的影響，我們永遠就是一個市場情緒的跟隨者。其實財富並非越多越好，因為生活本身就需要愉快，如果因為追求財富而導致心理長期處於痛苦狀態，追求財富的本身也就失去了意義。因此，技術只是小術，心態才是根本，做而不求才是證券投資的更高境界。
責任編輯：高義
