【大紀元2022年11月29日訊】（John Rampton撰文/大紀元記者曹茶禮編譯）在當今不確定的金融環境中，有保障的退休收入尤其具有吸引力。如果你知道你退休之後的人生，每個月都會收到一張支票，那麼股市波動或超支的威脅就不那麼令人擔心了。
等等，你沒有社會保險嗎？如果是這樣的話，那可能不足以支付你的所有費用。只有不到三分之一（31%）的美國退休族依靠固定福利退休金計劃。
基於以上的情況，美國教師保險與年金協會-大學退休股票基金（TIAA）的一項調查，發現有儲蓄退休金的在職人員中有69%將終身保障收入列為他們兩大優先事項之一，就不足為奇了。
但是，如果你不夠幸運，無法從雇主那裡獲得有保障的退休收入呢？嗯，你可能想考慮年金。即使你有退休金計劃，年金也可以補充你的退休收入，這樣你就可以享受無壓力的黃金歲月。
但是，為了節省時間和金錢，在購買年金之前，你需要知道以下15件事。
1. 年金是如何運作的？
購買年金通常是一筆繳付。然後，在未來某個時間點開始領取。例如，你可以在一段固定的時間內（例如領20年或餘生）按月、季度或年度領取，也可以選擇一次性領取。
根據你選擇的年金類型，還可以將請領年金的方式設定為只要你的配偶活著就可以繼續領。某些類型的年金允許受益人在年金擁有人沒有領完所有的給付之前死亡時能繼承剩餘的年金。此外，一些年金會根據通貨膨脹調整支付方式。
2. 最常見的年金類型是什麼？
多數人會用到的主要是以下四種年金：
. 遞延收益年金（Deferred income annuities）：購買這類年金，你會收到一份終身給付計劃，該計劃使用你已繳的保費來生成未來有擔保的終身給付。
. 即期年金（Immediate annuities）：你收到的給付可能是終生的，也可能是只有某一段期間。
. 固定遞延年金（Fixed deferred annuities）：在開始領取年金之前，你有固定的年金回報率，保證到時你能夠領取你的年金。
. 可變年金（Variable annuities）：允許退休金計劃的長期金融產品（你的年金保險單）在市場上進行投資。如果市場上漲，可變年金有增值的潛力，但當市場下跌時，可能會虧損。
3. 我的錢是如何投資的？
如果你購買的是固定年金，不用擔心你的投資或回報。在合同期限內，給付不會有變動。
可變年金的情況就不一樣了。你的回報主要取決於你的投資選擇及其表現。簡而言之，如果你的投資表現不佳，那麼你的回報也會不佳，反之亦然。
指數股票年金怎麼樣？投資特定指數如標準普爾500指數，則根據指數決定你的回報。
4. 年金是否需納稅？
年金通常是延稅的。你的年金收入可以延遲到你提領時才需納稅。由於延遲領取，那時你處於較低的納稅等級，比如你已退休，就有可能獲得較優的稅率。
請記住，合同衍生出來的收益在你提款時都需納稅。另一種選擇是將你的合同年金化（分期領取）後再領取。如果你的年金合同中有利息收入，那麼這一部份利息需要納稅。
還需要注意的是，如果你在59歲半之前提取年金，可能會受到稅務處罰，通常是美國國稅局10%的罰款。但你可能有資格豁免。任何關於年金的決定都應該與獨立的稅務、法律或財務專家討論。
5. 這不全是關於退休金
「每個人都認為年金是退休族的收入來源，但它也可以成為你的武器庫中一個有用的稅賦規劃工具，」凱文·努斯（Kevin Nuss）為吉卜林寫道。
「年金的累積為退休儲蓄提供了一個優惠的納稅方式，」他解釋道。「你存了錢，你的年金收益在你領取之前都能延遲納稅。推遲繳稅可以讓你的儲蓄有更長的時間複利累積。」
遞延年金的積累階段包括讓你的錢增值一段時間，然後是支付階段。隨著你的錢一直在滾利息，直到你一次性或分期領取才需繳稅，你就延長了繳稅的時間。
你要領取年金時才要繳稅，你可以決定何時領年金。遞延年金的好處是你可以掌握何時繳稅。因為退休後領款可能處於較低的納稅等級。
努斯表示：「與一個完全應稅的帳戶所獲得的收益相比，你推遲繳納所得稅，你的年金複利滾的時間越長，你的收益就越大」。「沒有稅賦的拖累，你的錢可以一直增值，直到你需要它。」
6. 年金還有其它繳稅優惠嗎？
想要了解年金和繳稅的關係相當複雜。例如，用於購買合格年金（qualified annuit）的錢必須是還沒有繳過稅的（稅前的錢）；而非合格年金（non-qualified annuity））是用已經繳過稅的錢（稅後的錢）購買的。
用稅後的錢去購買免稅的年金是公認的基礎。因此，如果你擁有一份非合格年金（譯注：如用ROTH IRA或ROTH 401K帳戶的錢去投資年金），你就不必繳兩次稅。如此不管哪一種情況，排除比率決定了你還需繳多少稅。此外，年金的本金、有效期和利息也包括在內。
然而，還有許多沒有利用到的稅賦優惠，例如：；
長期護理的納稅優惠：長期護理保險費的給付（含本金和利息）通常免稅。
配偶繼承年金：如果你給配偶留下年金，無論是合格的還是不合格年金，繼承時都無需繳稅。
展期：個人退休帳戶（IRA）、退休計劃401（k）、403（b）和退休金給付可以轉換為合格年金，免稅。（譯注：但年金提領時還是要繳稅）
扣除額：合格年金的供款可依國稅局（IRS）規定的限額扣除。此外，合格年金與其它IRA、401（k）、403（b）或符合條件的退休金計劃一樣，受相同的扣除額約束。
使用QLAC（合格長壽年金合同，qualified longevity annuity contract）配合RMD（展期最小提取金額，Required Minimum Distributions）：QLAC是合格的長壽年金，只要它符合國稅局的要求。在85歲之前，你可以展期25%的RMD，從而減少聯邦稅。你從IRA帳戶中提取的錢需納稅，而QLAC的收入是100%需納稅。長壽年金合同（QLAC）還可以讓你以IRA帳戶的25%供款（提撥），或一生13萬5千美元，以較少者為準。
（譯注：規定從72歲開始必須自IRA帳戶提領退休金，所提領的退休金需納稅。如果不想這麼早開始提領跟繳稅，可以將帳戶中25％的錢（不超過13萬5千美元）購買QLAC，延遲至85歲再提領，一方面減少繳稅，一方面延長退休金的年限。）
7.年金有哪些費用？
根據購買的年金類型支付不同的費用，無論是固定年金還是可變年金。決定這些費用的因素是什麼？基本上，這取決於你簽署合同時條款的意圖。
指數年金則完全不同，年金的回報限於參與率、利差和上限等因素。
無論您擁有何種類型的年金，您可以預估以下費用：
即期年金的費用：標準費用不適用於即期年金。然而，如果費用有優惠，年金擁有人可以降低給付金額。對於一次繳費的即期年金也是帶有佣金的。
遞延年金的費用：如果給年金擁有人費用優惠，你會看到你的收入分配中有扣一項費用。這些年金還附帶佣金。
固定年金的費用：這些費用是通過降低利率來支付的。
固定指數年金的費用：對於這種類型，費用將以年金附加費的形式出現，根據你的選項決定。例如，你可以增加死亡撫卹金，一年的費用很容易達到保單價值的1.75%。
可變年金的費用：就年金類型而言，可變年金的費用可能是最昂貴的。由於費用與有變數的產品相關，您不得不支付更多的錢。為什麼？因為它不是保險，是投資。
除了了解上述費用外，以下是與年金相關的一些費用。同樣，這些不應該被「隱藏」，應該在合同中說明。
行政年費
佣金
基金管理
投資費用比率
死亡和費用風險費用（M&E）
退保費用
稅賦機會成本
承保
8. 所有年金都有高額費用嗎？
簡短的回答，不是。
可以從投資公司購買年金，無需負擔佣金或退保費。與保險公司出售的傳統年金不同，這些直銷年金不涉及保險代理人。沒有代理人，不需要付佣金。
這種年金也稱為空載年金（no-load annuities）。
投資百科（Investopedia）的朱莉婭·卡根（Julia Kagan）解釋道：「空載年金是一種退休投資，收取的費用和支出低於一般年金所需的費用。」。投資人每月收到的給付基於投資人管理的帳戶所回報的。」
卡根補充道：「基於佣金的經紀人或規劃師不會出售空載年金，因為沒有佣金可拿。空載年金由一些金融機構和保險公司直接出售。」
哪些公司出售低成本年金？這些公司包括美國人壽（Ameritas Life）、嘉信理財公司（Schwab）、美國教師保險與年金協會-大學退休股票基金（TIAA-CREF）、T羅普萊斯集團公司（T.Rowe Price）和先鋒集團（Vanguard）。
9. 年金有供款限制嗎？
與其它退休金工具（主要是401（k），IRA）不同，年金沒有供款限制。因此，每月繳納多少都可以。請注意，保險業者通常不建議你將超過50%的流動資產投資於年金。
如果你知道快快逃離那些建議你將大部分資金投入一家公司或產品的人，那是最好的。大多數時候，他們這樣做是為了自己的利益，而不是為了你的利益。
10. 如何使我的年金多樣化？
作為投資組合的一部分，年金很重要。為什麼？年金可以保護你的錢免受市場波動、通貨膨脹、納稅甚至醫療費用的影響。然而，要做到這一點，你需要通過以下方式讓你的年金多樣化：
分散投保公司：假設你想投資50萬美元購買年金。明智的做法是將資金分散到兩三家公司。這將有助於降低每個公司可能有的特定風險。
年金類型多樣化：你也可以選擇搭配不同類型的年金，這樣雞蛋就不會放在同一個籃子裡。例如，短期多年期保證年金（MYGA）可以與長期指數年金配對。
計入方法（Crediting method）：採用計入方法讓你投資的指數年金多樣化。使用這種方法，你可以找到無論市場狀況如何都表現良好的指數年金。然後，通過平均分配，你可以平均化你的回報。
投資指數年金：指數年金可以讓你根據指數進行多樣化投資。
當談到指數年金時，你不希望你的所有合約都一次到期。實現這一目標的最佳方法是全年購買多份合同。通過這樣做，你可以在不同的時間點鎖定你的收益。
保證與非保證年金：您可以同時購買「保證」和「非保證」年金。此外，還可以同時購買固定年金和指數年金。
11. 年金的給付是多少？
吉卜林格（Kiplinger）的桑德拉布洛克（Sandra Block）表示：「即使在今天的低利率環境下，一個65歲的老人也可以購買一份年金，在他的餘生中，每年獲得超過初始投資6%的給付」。「這是因為你的給付來自利息收益和你的本金，而且你與其他客戶共同承擔風險」。
當然，年金的給付將因以下因素而異：；
單人和雙人：布洛克建議：「如果你購買的是即期年金，那麼如果你購買的是單人終身版的年金，你將獲得最高的年度給付。即使你的配偶還活著，你死後就停止給付」。「但是，如果你的配偶正指望著這筆收入，那麼最好還是接受較低的給付，這樣他（她）的餘生還有錢可領。」
男性和女性：由於預期男性的壽命較短，男性的即期年金給付通常較高。
老年投保人和年輕投保人：隨著年齡的增長，你的給付會增加，因為你的預期壽命較短。
12. 年金可以更換嗎？
可以，受惠於1035轉換條款，你可以更改年金。但是，你為什麼要這麼做？
選擇年金時要考慮很多因素。除了權衡合格和非合格年金的優勢和風險外，你還必須選擇正確的類型。之後，你還必須選擇投資回報（ROI）最高的合同。
顯然，你可能錯了。例如，假設購買每年增長5%的可變年金。不幸的是，在你購買後，你的購買價值每年下降3%。為什麼？基金業績可能會波動。因此，歷史業績不能保證未來的結果。
年金和其它退休基金的目的是提供長期收入。但這是否意味著你應該持有一支表現不佳的基金，以避免提前解約的懲罰？
謝天謝地，不是這樣的。
使用1035轉換條款，你可以在帳戶之間轉移資金。你可以根據《稅法》中的特別規定進行此操作。提取後，將資金轉移到另一個退休帳戶，而不會引發稅務事件或對提取的處罰。
13. 如何降低風險？逐步年金化
年金的機會成本是年金最主要的一個缺點。這意味著一旦市場利率上升，一旦年金利率被鎖定，你就會錯過良機。一些人試圖用利率來計算購買年金的時間，因為年金利率基於10年期國債利率。
雖然未來利率可能會上升，但沒人能預測何時。到頭來，你除了等待什麼也沒做。
市場提供比年金更好的利率，這是反對的另一個理由。顯然年金並不是為了戰勝市場而設計的，請一定記住，年金並不是為市場而存在的。
降低機會成本的一種方法是逐步年金化。realdeallretirement.com的編輯沃爾特·厄普德格拉夫（Walter Updegrave）表示，例如，你可以先拿出5萬美元，然後再把剩下的錢投進去，而不是一次性拿出10萬美元。通過這種策略，你可以為自己爭取時間，更好地了解自己實際需要的年金金額。
14. 年金是否受保護？
美國聯邦存款保險公司（FDIC）不承保年金，但年金受到國家的監管和保護。所有的州都有非營利性擔保組織，保險公司必須加入這些組織成為會員。如果會員公司破產，由擔保組織支付賠償。
在50個州，組織為每個公司每個客戶承保至少25萬美元的保險。然而，在華盛頓特區，年金的保障最高可達30萬美元，而在波多黎各，年金的保障最高可達10萬美元。
15. 年金有受益人嗎？
如果你的年金合同有死亡撫卹條款，你可以指定一個或多個受益人。主受益人將可逐次領完年金給付或一次性的給付。
你可以指定任何人為受益人。此外，繼承年金跟一般收入一樣需要納稅。年金專家肖恩·普盧默(Shawn Plummer)表示，雖然這不是百分之百可以避免的，但這種情況是有辦法可以緩解的。
配偶存續：遺屬配偶可以保存年金，不用立即繳稅。
獎金年金：遺產可以再投資於保費紅利遞延年金。保費紅利遞延年金可以彌補應付稅款。
升級版的死亡撫卹：在世的年金所有人現在可以購買具有更大死亡撫卹的年金，用來抵消未來死亡時受益人的稅款。
共同給付：如果遺屬配偶選擇共同給付，年金給付將持續到年金持有人的餘生。如果合同是ROTH IRA（羅斯個人退休帳戶年金），年金給付是免稅的。
原文：Annuities: 15 Things You Must Know to Save You Time and Money刊登於Due網站。
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