【大紀元10月14日訊】2001年911事件以後，為免美國經濟陷入衰退，時任美聯儲主席的格林斯潘快速調低利率至1%，導致各金融機構大量從美聯儲借錢，海量美元流入國際、國內市場，導致房地產、石油、能源、農產品、金屬、原材料價格的猛烈上漲。
「美聯儲降低利息，各大銀行就降低利息，這就會影響房屋貸款、信用卡貸款，汽車貸款等利息都會降低利息，左右和影響著美國的經濟。」美國經濟學者謝田談到911後美國一直在降息，刺激經濟消費，人們就不會把錢存在銀行裡，將錢拿出來去投資其他的股票和企業。
「降低利息的同時，房地產的利息同時也在降，房地產錢太多，信貸太容易，再加上房地產市場的泡沫化，人們開始胡亂借貸、借錢，買自己根本就買不起的房子，造成這樣情況。」
謝田認為，美國次貸危機的主要原因是由於美國房市、低利率、信貸鬆，人們都在賣房子，加上中國廉價勞動產品也刺激了美國的購買力，房地產市場就被哄抬起來了。可是漲得快並不能持久，越漲得快，就越造成信貸放鬆，甚至100%的借貸。過半年，1年後就漲20%，100%的貸款就變成80%。
而另一個重要原因則是人的貪念，物質利慾的無限膨脹也導致次貸危機。謝田解釋，貸款公司也想藉機賺錢，以前他們拿到貸款再去服務別的人，現在他們拿著貸款一打包，然後變成債券轉手再賣給其他人，連風險都不用承擔了，這也加快了次貸的危機。
著名政經評論家，泛美銀行（Pan-America Capital Inc）總裁草庵居士表示，近日雷曼公司的破產其實是整體次貸危機的最終爆發，最先開始的次貸危機都是由中小型投資公司引發，都是一種風險基金投資。雷曼作為華爾街五大投資銀行，在最後破產實際上是風險累計已經催產到最後一個階段，沒有辦法去阻擋的問題。
自2007年7月美國次級房地產貸款風暴發生以來，全球銀行和保險公司相關資產減損和虧損超過5,100億美元，全球股市市值蒸發11兆美元。
金融衍生物投資與金融體制漏洞
中國經濟學家左小蕾認為，這次美國華爾街爆發的次貸危機包含信用泡沫、產品泡沫、資金泡沫、價格泡沫、市值泡沫，形成一條長長的泡沫鏈。位於最底層的次級貸款是一個巨大的信用泡沫。
草庵認為，這個起因是來源於上一個世紀末期，美國商業銀行的一些調整，以前的商業銀行和投資銀行是分開的：商業銀行的業務有明確界定，投資銀行的業務商業銀行是不能做的。後來隨著逐漸的開放，商業銀行承擔了很多投資銀行的業務。
這樣就造成了整個投資風險的增加。而這時候金融衍生物的擴展又造成了金融業務的高速發展，而金融體制和監控方面就出現了很多的漏洞。這樣就形成了經濟浪潮整個的一個泡沫，最終引發的就是金融公司的破產。
草庵強調，危機是對整個全球經濟體制的衝擊，這個環節最大的問題就是金融衍生物的投資，在最近幾年擴張地非常明顯，比如說槓桿投資，它可以發大到20倍到30倍。30倍如果下降到3%的話，你的整個本金投資就會消失掉。
這種槓桿投資在全球大量應用，又沒有良好的制度和秩序去保障時，風險就會隨時發生，大量的物質和金錢就會在瞬間消失，而這些又牽扯到龍頭行業，很多的基金又有很多的上市公司，他們又控制著很多的生物基金和公務基金，所以就會影響到社會的各行業的各個層面。
「這裡最關鍵的部份是，這些也冠名為『產品』的東西，並沒有任何實際意義上的價值，並沒有創造任何真實的財富。產品鏈越長，越不知標的為何物。次貸衍生品數萬億上十萬億的市值，是被虛擬貨幣托起的泡沫，是槓桿交易方式放大的虛擬財富。」左小蕾寫道。
──轉自第89期《新紀元周刊》◇
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