【大纪元2013年08月01日讯】（大纪元记者严海综合报导）10年前，美国监管部门通过一项法律，允许银行在金融市场之外购买销售商品、运输和储存石油和金属的公司。从那时起，各银行的大宗商品业务开始增长。这在很大程度上被人们所忽视。但这种情况似乎正在改变。
日前，《纽约时报》指责高盛利用其位于底特律的仓库网路以减缓铝的全球供应链，以提高其从业主处收取的租金，并哄抬世界各地的铝价。
上周四（25日），摩根大通（JPMorgan Chase）支付4.1亿美元以了结联邦能源监管委员会（Federal Energy Regulatory Commission）对该银行的指控。摩根大通被指控使用电厂操纵加州和密歇根州的电力市场。《华尔街日报》表示，美国强硬的参议员莱文（Carl Levin）已发对华尔街商品业务的调查。
加重银行“大到不能倒”份量 或可影响整体经济
迄今为止的审查一直聚焦银行是否使用商品业务以来影响商品价格，而从中得益。但是，银行在核心商品行业的基本运作增加了它们影响经济份量，以及它们“大到不能倒闭”的份量。而在另一方面，大宗商品业务容易受价格波动影响，而且石油和天然气领域存在潜在的环境灾难。这增加了银行所承受的风险。
研究机构格雷厄姆费舍尔（Graham Fisher）总管罗斯纳（Josh Rosner）表示：这肯定会增加系统性风险。该公司在次贷危机发生前就早已向公众提出警告。
摩根士丹利陷于实物商品交易最为深
高盛在哥伦比亚拥有煤矿和一条运送煤炭到港的铁路。但是，在华尔街所有银行中，摩根士丹利最为深陷于实物商品业务当中，而且最为专注于石油运输。
《福布斯》杂志表示，如果摩根士丹利所持有的石油仓储及码头业务TransMontaigne 是一个独立企业，它会是美国第17大私人公司。该公司拥有2万名员工，并在2012年拥有140亿美元的营收。
摩根士丹利（Morgan Stanley）的一家全资附属公司每天都从其49个石油输出端将30万桶汽油装上卡车，然后被运送至全美各地。这些石油输出端的总库容为2,670万桶。另外，该公司也是邮轮燃料的主要供应商。它已拥有一条长达67英里的管道将汽油从密苏里州运至阿肯色州。
摩根士丹利的另一部门则是蒙特利尔最大港口、波士顿一家发电厂和在中西部地区长达6,000英里的天然气管道的管理合伙人。最关键的是，该银行拥有一支具有115艘船只和油轮船队49％的股份。该船队是运送“石油成品”的最大独立舰队。石油成品为天然气、柴油、船舶燃料等。
摩根士丹利还拥有油轮公司Heidmar的49％股份。Heidmar和TransMontaigne一样，专门经营汽油产品和其他成品油。与其他投资银行相比，摩根士丹利在石油市场特定领域的资产集中可以带给其资讯优势。在上周参议院有关华尔街和其商品业务所举行的听证会上，参议员布朗（Sherrod Brown）表示，人们非常担心摩根士丹利将利用其商品业务影响市场价格。
有意远离高风险业务 但营收数据诱人
摩根士丹利的债券和金融交易业务普遍落后于其华尔街对手。但摩根士丹利的大宗商品业务则让其业绩看上去更好。在2012年，100亿美元（或该公司整体营收的约三分之一）来自于债券和大宗商品部门。
目前并无证据显示，摩根士丹利已使用其商品业务来操纵价格，或进行其他不当业务。一名摩根士丹利发言人拒绝评论该公司是否正在计划退出商品业务。他表示，位于蒙特利尔的港口及其他资产由摩根士丹利投资基金（Morgan Stanley investment fund）所购买，并由该公司客户所拥有，而非摩根士丹利的财产。
但是，摩根士丹利有时似乎因其商品业务而感到不安。在2012年，摩根士丹利首席执行官高曼（James Gorman）领导该公司远离华尔街一些风险较高的业务，并向资产管理靠近。
他曾暗示，该银行可能出售其商品业务。但目前为止，还没有交易发生。在2013年6月，该公司取消了30个有关农产品和欧洲电力市场的交易员工作位置。但是，这些仅占其大宗商品业务人员的10％。
目前摩根士丹利正努力向投资者们展示，在新法规施行下，该公司仍可以提高利润。为此，该银行可能会发觉很难退出商品业务。摩根士丹利并不将TransMontaigne、Heidmar或其他商品业务的营收与其他业务区分开来。相反，它将这些营收与其债券销售和交易业务营收归拢在一起。
（责任编辑：王桦）
