【大纪元4月20日讯】（大纪元记者钟伶编译）许多已退休的人仰赖退休金投资收益过活，但近几年银行利率降至历史新低，以致退休金收益大幅缩水，可支配所得日益减少，恐怕不久即不得不动用本金。为了防止在过世之前将储蓄花用怠尽，宜及早检讨现行投资组合，调整养老理财规划。
近期，《波士顿环球报》（Boston Globe）报导一对美国丹佛市已退休的老年夫妇克劳蒂（Claudette）与马尼．怀兹（Manny Wise），重新调整养老理财规划的故事。
克劳蒂和马尼对于退休金的理财运用处置，两人总是意见分歧。71岁的克劳蒂觉得应该像父亲一样，随时关注股票和债券的走势，机动移转投资标的。83岁的退休乐团鼓手马尼则偏好政府房屋贷款协会(Government National Mortgage Association)的“吉利美（Ginnie Mae）”债券，他习惯于每个月安稳地坐收吉利美债券寄来的利息支票。
但是，随着金融市场的利率越来越低，吉利美的利息从2009年1月的1,415美元已降低至目前的933美元，克劳蒂抱怨手头越来越紧了。
于是他们求助于理财规划顾问芭芭拉．奈维尔（Barbara Nevils）。怀兹夫妇的需求很简单，他们希望每年有3万美元可用于基本生活支出，而目前他们从政府的社会安全给付已经领取每年2万元的津贴。
奈维尔对他们说，一年3万元，假设期间30年的话，需要至少90万元的本金，而怀兹夫妻的退休金已经足够；但若要将利率、通货膨胀、市场景气等不确定因素纳入考虑的话，的确得仔细地重新安排，才能保障固定的收入及长期性的稳健成长。
那么该如何调整安排呢？奈维尔提供他们四种选择方案。
第一个方案：将目前用于再投资的14,000元股息红利转为购买吉利美债券。这样他们也许要节衣缩食一阵子。不过这个方案并没有改变怀兹夫妇原来的投资组合，现今怀兹夫妇的11个投资账户涵括了52种投资项目，有些属于基金对基金的投资。大部分的基金每次要收取高于1％的手续费，只有指数型基金收0.25％或更少的费用。
第二个方案：将所有的投资全部改为债券，可选择优势的债券型基金或阶梯化的债券投资组合。奈维尔说这样可以保证每年3％至3.5％的收益，不管景气或利率如何动荡，每年都有27,000至31,500美元的收入。
第三个方案：将本金划分短期、中期、长期的投资项目。15万元投资于5年内可以产生年收益3万元的定期存单或定期的年金保险投资；另外的15万元投资于6至10年内固定收益的项目如吉利美债券，并且每年将收益再投资；其余60万元则60％投资于股票40％投资于债券，每5年依前述比例对调，此笔额外的收益可做即时的开支之用。
第四个方案：购买年金保险。奈维尔与一位专业的保险顾问磋商后，建议怀兹夫妇购买364,000美元即时固定的连生生存年金保险，这样他们至少10年之间不用烦恼每年3万元的基本生活费用。不过若要年金随着利率或通货膨胀调整金额的话，得花更多数额购买随物价波动调整的年金保险。
听完了财务顾问的分析，克劳蒂虽然觉得中意第三方案，但是第四方案似乎也是简便且适合需要，于是决定回家详加研究，列出各方案的优点与缺点，再做出最后选择。但是不管最后他们的决定如何，有一个答案是肯定的：吉利美债券的投资是绝对不能改动的。 (http://www.dajiyuan.com)
