【大纪元2020年11月13日讯】（大纪元记者安琪新西兰编译报导）自中共病毒(Covid-19)大流行以来，随着利率正跌至历史低点，并可能进一步下跌，越来越多的新西兰人正在竭尽全力，甚至是过度努力地爬上房地产阶梯。致使新西兰房地产价格逆势上涨，平均住房贷款规模也在不断上升。房屋所有者承担的债务数额令人震惊，大量的抵押贷款很不幸地成为新西兰人的常态。
储备银行数据显示，6月份首次购房者中，逾40%的人背负的债务超过其年收入的5倍，13.4%的人负债超过年收入的6倍。这些数据都说明了一个事实，即新西兰的房价难以承受且已失控。
新西兰储备银行表示，债务对收入比(DTI)是否“高”并没有硬性规定，但该行对超过收入5倍的家庭债务“保持密切关注”。
根据新西兰房地产协会(Real Estate Institute of New Zealand)的数据，截至今年9月的一年里，新西兰房价中值上涨了14.7%，房价趋势和泡沫债务倍数不太可能在短期内发生变化。
最近许多关于房价可承受性和风险的报道都集中在贷款对价值比率(LVR)的限制上(LVR，房屋贷款与房屋价值比)。在疫情之前，LVR的限制规定禁止自住业主借款超过房屋价值的80%，禁止投资者借款超过70%。这些规定在今年5月被废除。
随着市场飙升，储备银行已提议在明年3月份重新引入LVR限制。然而，很少有人考虑到DTI，即新西兰家庭贷款与年收入之比。
据Stuff报导，储备银行在其上一份金融稳定报告中强调了对DTI的担忧。该行表示，尽管以历史标准衡量，偿债负担较低(由于创纪录的低利率)，但“高比例”的首次购房者以较高的DTI比率背负债务。这些借款人将“难以承受经济下滑或收入损失”，而且“更有可能陷入无法偿还抵押贷款的境地”。
要看清新西兰高企的家庭债务，不妨看一看欧洲。在全球金融危机之后，爱尔兰将抵押贷款上限设定为收入的3.5倍，以降低其金融体系的风险。2014年，英格兰银行(Bank of England)将抵押贷款上限设定在收入的4.5倍以上，以控制债务和不断上涨的房价。
年度国际住房负担能力调查报告的合著者Hugh Pavletich表示，新西兰家庭的债务与收入水平之比“极其危险”，尤其是对首次购房者而言。他认为，人们不应该支付超过家庭收入3倍的住房费用，而抵押贷款应控制在收入的2.5倍。而新西兰人的银行贷款是家庭收入的5.5倍至8倍。巨额债务正在摧毁人们的生活，尤其是年轻人。
根据Demographia的数据，新西兰各大城市未加权中位数房价倍数为7.0，而澳大利亚为5.9，美国许多地区为3-3.5。
随着给市场降温的呼声越来越高，ASB银行已采取措施防止DTI比率失控。去年9月，ASB银行开始将高LVR抵押贷款上限设为年收入的6倍。该行表示，有必要仔细考虑这可能对我们客户的长期财务状况造成的影响。
在ASB感到担忧之际，储备银行正准备推出一项“融资贷款计划”，为银行提供更便宜的资金，并为借款人提供更低的利率。据经济学家估计，明年房价可能会继续上涨12%。
随着住房贷款规模将进一步飙升，央行此前曾试图将DTIs纳入其“工具箱”，并将这一想法纳入了储备银行的广泛评估。
独立经济学家Tony Alexander认为，储备银行“几乎肯定会”引入DTI测试。这些规定将限制高负债购房者的借贷，并将对首次购房者造成更大的打击。
随着房地产市场继续攀升，可能会有更多的贷款机构考虑实施自己的内部债务收入比限制。随着家庭债务的增长，储备银行很可能效仿英国和爱尔兰的同行，对风险最高的贷款引入DTI限制。
责任编辑：蓝克
