【大纪元5月9日讯】自由时报记者李锦奇╱专题报导
5月缴税季节，纳税人对节税很渴望，但往往却忽略或不清楚，其实投资理财既可追求获利，多半也有节税功能。
一般民众比较熟知的，例如每年每人定存、活存、国内债券型基金等配息，可享27万元免税，据富邦投信估算，以目前的定存利率计算，每年定存金额超过1300万元的有钱人，可能就会超过27万元免税额，必须配合其他方式来节税。
以今年30岁的吕先生为例，他喜欢投资国外市场，买了些海外基金，由于境外所得免税，所以收益均可享有免税优惠；他也喜欢买些国内股票，而且也赚了点钱，由于国内已停征证所税，吕先生股票获利一样享受免税优惠。
50岁的高妈妈跟一般投资人一样，喜欢购买国内股票型基金、债券型基金、平衡型基金，高妈妈同样运气不错，买低卖高赚了不少，由于这些获利视为股票交易获利，也是在免税的范围；但高妈妈另外购买了股票型基金、平衡型基金，基金经理人买到了绩优股，每年固定领取到现金股利，这部分就无法免税，必须依税法规定缴税。另外，如果绩优股票是以盈余配股，也是要课税的，好处是只以10元面额课税，享受和高科技员工分红一样的课税优惠。
由于现在国内基金大多取消收益分配，直接将红利灌入基金净值内，因此，高妈妈要纳税时，投信公司直接在基金净值内扣除应缴的税，虽然高妈妈还是要负担税赋，但却不会并入个人综合所得税合并计算，也就是说，高妈妈不需担心因此拉高总收入而被课征更高税率的税赋。
但专家提醒，各种金融商品虽有免税规定，却也都有基本的投资费用成本，像国内股票型基金，每次买进要0.5%至1%的手续费，海外基金要1.5%至3%的手续费，投资人应该做好全面的评估，不要省东却亏西。
ＥＴＦ／TTT除息８成免税
记者李锦奇╱专题报导
近年来最当红的金融商品REITS（不动产投资信托基金 )、ETF（指数股票型基金 )，应该如何报税？富邦投信表示，REITS是采利息所得6%分离课税，也就是配息前，发行者会先预扣6%所得税，投资人实际领到分红时都已经扣过税，因此，不需并入个人综所税计算，投资人不必担心增加所得总额，进而拉高缴税的税率等级。
其实台湾第一档REIT–富邦一号，是在今年才刚推出，没有缴税的问题；至于台湾第一档ETF–宝来台湾卓越50基金（简称TTT )，今年将首度发放现金股利，每张约可发放1700元~1860元现金，估计本月中旬除息，明年才报税。
宝来投信强调，投资人这次免惊，因为TTT现金股利与一般股票不太相同，多了资本利得（追踪大盘指数上涨而来 )，这部分可享证券所得免税优惠，宝来投信试算，TTT这次资本利得比重极大，约占现金股利80%，换言之，大多数股利是不用缴税的。
宝来投信说，其余20%来自台湾50档成分股的现金股利，就必须纳税，但这对投资人来说，尤其是大户，却是一大福音，可望提高参与除息意愿，但是TTT每次除息不见得都来自资本利得，投资人应多评估。
股票／善用可扣抵税额
记者李锦奇╱专题报导
参加股票除权除息，如果能够善用可扣抵税额，也可发挥节税的效益！摩根富林明JF亚太高息平衡基金经理人吴孟纭指出，实施两税合一制（综所税与营所税合一 )后，公司缴纳的营利事业所得税，股东可用来扣抵综所税，如果参与除权息的公司可扣抵税率越高，对股东报税越有利。
举例来说，陈小姐以22元买进A股票10张，总成本22万元（不考虑证交税 )，当A公司董事会决议配发2.5元现金股利，陈小姐如果参与除息，一共可获得25000元现金股利（10张股票乘1000股乘2.5元 )。
假设陈小姐今年综合所得税率30%，A公司股票可扣抵税额比率37.9%，陈小姐若参与除息，除可获得25000元股利外，尚可额外取得1975元退税（7.95%乘25000元 )，总计实领股利达26975元；但是，如果陈小姐个人综合所得税率高达40%，参加A股票除息后，反倒要再缴纳525元〔25000元股利乘（40%减37.9％ )〕，实领股利降至24475元。
因此，吴孟纭提醒，以这个例子来说，如果“可扣抵比率”低于“个人综合所得税率”，股利反倒缩水，投资人不可不防，投资人在参加除权除息前，就应该仔细评估其中得失，运用得当来节税，而不要反而替自己加税。
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