【大紀元2012年02月20日訊】(據台視新聞報導)半新股頻出事，保薦人質素也備受批評；消息透露，香港證監會將收緊保薦人監管，爭取 3 月底諮詢公眾，初步擬建議保薦人為招股書的準確度承擔更大責任，以及要求保薦人嚴格分配人手和資源，以防「重量不重質」，為求追逐更多生意和佣金，忽略新股盡職審查的質素。
《星島日報》報導，據了解，香港證監認為保薦人是新股盡職審查的「最終負責人」，故有必要為整個上市保薦程序及招股書可靠性負上更多責任，惟責任範圍應否擴至刑事，以及會否納入 3 月底的諮詢，據悉仍要證監董事局討論，因刑事舉證的門檻非常高，而招股書的監管又關乎《公司條例》修訂，增加了箇中的複雜性。
證監前行政總裁韋奕禮去年離任前指出，證監今年的工作重點，將是全面檢討保薦人的規管架構，例如研究保薦人應否為盡職審查工作負上民事或刑事法律責任。
消息透露，保薦人規管的檢視工作接近尾聲，證監會正在草擬諮詢文件，爭取本季末出台，這將是新總裁歐達禮上任後的工作「頭炮」。
據了解，證監十分關注保薦人的資源和人手分配問題，擬在這方面引入更多規管，例如要求保薦人管理層設定嚴格的內部監控機制，確保職員不會同一時間身負太多新股保薦工作，亦需妥善備存保薦程序及盡職審查工作的資料等。
此外，保薦人的發牌、專業資格、持續培訓、以及避免利益衝突等問題，也是證監會的檢討內容。
有熟知監管要求的人士指出，現行《證券及期貨條例》其實也有空間要求保薦人負刑責，只是舉證難度高。
根據現行要求，保薦人須向港交所 (HK-0388) 簽訂聲明，確認已完成「合理盡職審查」，如證監發現保薦人未有如聲明所言履行任務，便可按《證券及期貨條例》第 384 條有關虛假或誤導聲明的條文，追究保薦人責任。
歐達禮去年 10 月上任後曾表示，本港上市保薦人的質素確是好壞參半，但近年來港上市的企業，與他 2001 年任職證監會時已顯著不同，當年是以大型國企為主，但現在大部分是中小型企業，這等企業的帳目較大企業可能還要複雜和欠缺透明，故保薦人需要做的盡職審查工作，亦更見困難。
再者，市場競爭激烈，有些保薦人同時負責多宗「生意」，這亦會令他們缺乏時間嚴加審查新股。
