【大紀元10月19日訊】最近，金融風暴的低氣壓，為全球帶來淒風苦雨，眼看那些既富且強的國家，從美洲到歐洲、到亞洲，一個接一個宣布前所未見的天文數字金援行動，令很多台灣人心慌慌，尤其是「十八趴族」特別關心，頻頻問：「我們可不可能有一天會領不到退休金？」有人回答：「安啦！國家不會倒！」不幸的是，最近許多國家財務搖搖欲墜，窘態畢露，冰島不就瀕臨破產邊緣？
淺碟文化的台灣，對外來和尚所唸的經，一律推崇備至，尤其是金融界，只要是外商說的，就是「投資聖經」，即使現在很多外國〈如華爾街〉投資銀行的「神主牌」已倒塌，台灣媒體還是每天把他們的話放大引用，做為權威的象徵。而且只要外國有的商品，台灣也都要有，什麼Reits、什麼期指、什麼衍生性金融商品，經由外商做媒介，堂而皇之上市銷售。前陣子，還有不少政客提倡「成立主權獨立基金，救台股」。到底國家會不會倒，要不要成立主權基金，看看最近的金融風暴新聞，其實就有答案。國家財政，就像個人財務，衝得太過、太猛，都有危險！
冰島破產啟示錄
一場冰島的金融風暴，英國地方稅要提高二．五％，每一位納稅人，平均要為冰島背負六十英鎊的債務。到底怎麼一回事？又是「投資理財」惹的禍！這一次，不是個人、而是政府造成的！
冰島在這一波全球金融危機中，不支倒地，國家財政破產、銀行倒閉、外匯市場停擺，進口物資斷絕，大批民眾湧進超商搶購、囤積民生用品。冰島政府一方面忙於尋求外援，重建瓦解的金融體系；另一方面，又要忙於和鄰近的大英帝國打冷戰。英國首相布朗譴責冰島銀行拒絕歸還英國客戶存款，是「非法」的行為；冰島總理則指控，英國欺負「弱小鄰邦」，不該祭出「反恐法」，凍結冰島銀行在英國的資產。
英國在冰島政府相繼接管三家銀行後，竟發現損失總金額高達二百億英鎊，成為冰島金融危機的最大受害國。英國有三十萬在冰島銀行網路存款「冰儲〈IceSave〉」的存戶，無法取回存款。更嚴重的是，全英國從英格蘭、威爾斯到蘇格蘭，有上百個地方政府、慈善機構、消防隊、警察局和倫敦公共運輸部，把預算經費存放或投資在利率較高的冰島銀行，金額至少有十億英鎊以上。
倫敦市長強森坦承，在冰島的存款損失，將影響倫敦公共運輸系統的更新計畫，地方建設和社區服務都將受到衝擊。英國的地方稅，將因此調漲二．五％；每位納稅人平均將多支付六十英鎊。
人口只有三十萬的冰島，地處世界邊緣，該國的銀行為了把觸角伸往海外，大量發行債券，籌集資金，在美國次級房貸風暴沒有發生以前，拜貨幣升值之賜，冰島債券成了搶手貨。不過，一場全球金融風暴，讓所有的妙曼的樂章，開始走調，貨幣大幅貶值，使冰島贖回債券的成本，大為增加，很快就演變成銀行倒閉的危機。
為了紓解國內的資金荒，冰島政府要求將投資海外的「退休基金」抽回，先匯兩千億克朗，回國救急。冰島的退休基金，總金額高達一兆八千億克朗，其中有五千億投資外國證券，現在它準備出脫一半的外國證券。稍有投資知識的人都知道，現在無論賣那一國的股市，少說也要虧個四成以上，如果投資台灣股市，跌得更慘。
投資公司 帳面失血
彭博社近日的報導，負責操作「中國主權基金」的「中國投資公司」，因投資美國貨幣基金Reserve Primary Fund失利，高達五十四億美元恐將遭凍結。截至今年九月一日止，中國投資公司旗下的華寶投資集團，是這檔基金的最大股東，在「雷曼兄弟」宣布破產後，這檔有六二五億美元的基金，面臨四百億元的強大贖回壓力，暫停贖回。
另中國投資公司去年投資「摩根士丹利」五十億美元；並以每股二九．六美元的價格〈現在每股只剩約十七美元〉，投資「黑石集團〈Blackstone Group〉」三十億美元，這兩個原來相當被看好的投資，目前帳面損失高達七十％。中國工商銀行購買「南非標準銀行」的帳面價值，也因信貸危機蒸發二三％。
中國拜經濟突飛猛進之賜，近年累計了高居世界第一位的外匯存底。有媒體報導指出，中國從原本購買美國公債的一．八兆美元中，去年悄悄抽出二千億美元的外匯存底，成立中國投資公司，轉進風險較高、獲利較好的股票或公司債等投資標的。
南韓外債多 融資成本升高
記得上一波亞洲金融危機中，熱血的南韓人，為了與國家共體時艱，慨然捐出個人的「黃金」，南韓果然是亞洲區中最快度過九七年金融風暴的國家。近日，一下南韓總統李明博呼籲「不要搶購美元」，一下「大國家黨〈執政黨〉」又發起「全國美元籌措運動」。
過去幾年來，韓國銀行業積累了大規模的「短期外債」，二○○六年初，韓國的外債規模，還不到八百億美元，今年，已高達一千八百億美元，兩年內增加了兩倍多。美國金融危機，全球流動資金吃緊，韓國銀行的外匯融資需求，壓力大增，導致南韓銀行和企業出現「美元枯竭」現象。這也意味著，韓國的銀行業為了應付即將到期的借款，再融資愈來愈困難，融資成本也越墊越高。
一場金融風暴，就像照妖鏡，將很多高明的騙術，一一拆穿。不幸的是，騙術實在太高明了，結構性地將全球串連起來，少有人能倖免。這場金融風暴，也是最好的借鏡，如果政府的成員缺乏理想，貪婪「亂搞」〈他們總會有冠冕堂皇的理由〉，拿納稅人的血汗錢，滿足他們的國際金錢遊戲慾望或大玩利益輸送遊戲，會造成什麼樣的風險，從這些例子看，已經很明顯。玩得太過火，不但納稅人荷包失血、影響地方建設、金融體系崩潰、甚至國家也可能破產。
──原載《TaiwanNews財經文化週刊》(http://www.dajiyuan.com)
