经历了2008年的金融风暴，走过了2009年的股市大涨，使得2010年的金融局势变的更加扑朔迷离，回想起以往的金融世界中债券的成交量是最大的，因此在之前的金融局势大多是受到利率的掌控，但是在最近10年中随着新兴国家和油国的兴起，热钱变成一个最重要左右金融局势的因素，我们看看以下的数字就可以了解：
◎全球单日外汇交易量总合超过3.2兆美元。
◎美国外汇一天的交易量是全美股票交易量的32倍。
◎全球外汇一天的交易量是全球期货交易量总和的46倍。
◎过去5年外汇交易量增加110%
能造成这么庞大的市场一定不是偶然，因外汇交易已变成是全球金融交易的关键因素，外汇交易量才会日益扩大，热钱动态都在外汇变化中一览无遗，而美元又是这股热钱的中枢，因此我们今天就来看看，美元在2010年对全球经济会有什么关键性的影响。
2008金融危机后
翻开历史，在任何一次金融危机之后的3年内，政府债务平均增加86%，紧随债务爆炸后，如下两件事之一必会发生：要嘛是以外国货币的债务的偿还违约，或是来一轮高通膨，让债权人倒楣。因此长期来看通膨或主权债务一定至少会发生其中一件，如果是通膨发生美元会跌，如果是主权债务则美元走涨，而美国本身因其债务都是以美元计价，美国可以当还不起时就印美金支付就行了，所以不会出现偿债违约。也就因为美国可以无限制的印美元，因此长期来看美元一定是走跌的，这也是为何近5年来黄金会大涨的原因了。
从近期美元走势说起
美元近期反弹力度较大，与前几次反弹不同，此次反弹已经突破了长期压力线。欧元对美元连年线都破了，能造成美元强劲反弹是因为经济数据的好转以及美中二国始收缩货币的动作，无疑大幅提前了市场对美联储的升息预期时间以及多个欧洲国家主权信用评级被下调。希腊，西班牙，葡萄牙纷纷被下调为“负面”。目前来看，欧洲还有英国等多个主要国家面临主权信用评级下调的风险。如果被下调主权评级的国家继续增加，再次的金融危机发生的可能性就会大增，则美元将继续受到支撑。因此，关注欧洲主权信用评级发展趋势是美元现阶段的重点。
美元转强的影响力
2009年以来由于美元的宽松政策而造成的借出低利率的美元或日元来买进高报酬资产的CARRY TRADE模式盛行，只要美元不升值，全球的热钱就会在各地乱窜，造成全球股汇大涨，只要美元大涨，全球的股汇市即将面临一场考验。
而现在的情形就是如此，美元大涨，全球的资金回到美元和日元，全球股市大跌，也都是因为热钱退烧的原因。
国际投机家有个术语叫“剪羊毛”，大意是以低息宽松货币政策释放出大量流动性，全面推升资产价值，引起投资热；将资产和资本泡沫吹大，形成投机狂热后，制造各种危机或猛然抽紧银根，迫使资产超速贬值；当优质资产价格暴跌到正常市场价格几分之一甚至百分之几时，资本玩家们能够以非常低廉价格收购这些优质资产。这种“剪羊毛”又被称为“资本收割机”，一旦金融危机再发生。资本家就会回归美元或日元等待市场低点时剪羊毛，我们当然也就乐的坐个顺风车，回到美元或日元等待下一个获利的机会了。
也就是说只要美元产生巨大变动就会影响到全球股汇市和热钱的流向，但是其中最严重的莫过于如果货币主导国(美国)与主要的欧洲国家都发生债务危机，那世界经济必然二次探底，那就不是一国一地的问题。全球资产与货币处于巨大的风险开口之中，这个灾难可能会比这次次贷危机更大，因为“企业有难银行可以救，银行有难有国家可以救，但是国家有难有谁能救？ ”届时70年代的停滞性通膨将卷土重来。
2010年投资建议
如果2010年如我们的预测美元是先强后弱的话，我们会推荐加币和澳币做为我们做多的投资标的，因为加拿大盛产小麦，石油，而澳洲盛产煤，石油，黄金，在平时就是最有价值的投资，即使很不幸的全球发生了财政危机和通膨，加拿大和澳洲丰富的天然资源使得加币和澳币也能很快的涨回来. 再加上澳洲政府公债2年期利率高达4.76 %，而且依市场价格计算澳洲在今年2，3，4月升息的概率皆大于60%，澳币更是投资人的首选，唯一的缺点是澳币的波动比加币大，因此我们建议澳币和加币以6:4的方式来做投资组合，预估报酬率为20%到30%，在扑朔迷离的2010年算是风险小且利息丰厚的投资了，此外因通膨和因天气变化而缺粮的农业类基金也是投资人可以注意的投资标的。
