【大纪元2013年03月19日讯】(大纪元记者程木兰综合报导)掌管日本家庭理财的投资散户“渡边太太”已长时间处于休兵状态，但随着安倍经济学(Abenomics)效应向下涓滴，惠泽到全球第三大经济体的消费者和私人投资者，加上全球经济复苏希望渐趋明朗，这些精明且资金雄厚的外汇操盘手正再次跃跃欲试。
据《金融时报》报导，过去18个月，在强劲日圆和疲弱海外前景的背景下，“渡边太太”(Mrs Watanabe)卖出了净3.6万亿(兆)日圆(约378.8亿美元)的外国证券。
报导中称，这一阵，日本投资户对现有海外头寸进行获利回吐，意味着更多散户资金正回流至日本。在今年从海外汇回的21.6亿美元资金中，有很大一部分引发日本小盘股和房地产投资信托上涨。
不过，随着各方预期日圆进一步贬值，基金表现良好，投资散户为寻找更好的收益，日本资金将很快成为净流出。
“渡边太太”资金雄厚
长期活跃于国际货币市场上由日本家庭妇女组成的百万大军“渡边太太”，名声享誉全球。因渡边是日本常见的姓氏，借用于此为俗称。台湾股市也有类似由家庭主妇组成的“菜篮族”。
“渡边太太”最擅长的投资是日圆套利交易(Yen Carry Trade)，即借入低利率的日圆(日圆长期实行零利率政策)，投资于收益率较高的国外债券或外币存款。只要日圆不大幅走强，就可套取利差收益。
据日本央行数据显示，日本家庭总资产为约15.9万亿(兆)美元，其中超过一半为现金和存款。美国和欧元区家庭总资产分别为53.6万亿美元和19万亿欧元，而现金和存款比例分别为14%和37%。
“渡边太太”的由来与投资组合的变迁
二战后，日本经济经过长达30年的高速增长，产生了富裕的中产阶层。日本政府的外汇储备超过1万亿(兆)美元，但国民外汇储备却三倍于政府，日本不但藏富于民，而且藏汇于民。如此庞大的个人外汇资产，自然产生广泛的国际投资理财需求，“渡边太太”也就应运而生。
日本典型城市家庭的结构是：男人在外拼命工作赚钱，女人在家看孩子、主持家务，并主理家庭财务。过去“渡边太太”多是一些退休或年纪较大的家庭妇女，但近年来“渡边太太”已日趋年轻化。日本家庭妇女经常聚会，听小型讲座，过去多集中于“烹饪、育儿、插花”一类的雕虫小技，后来变成理财课程和海外投资讲座成了颇受欢迎的主题。
早期投资多集中于世界各大城市不动产。后来逐渐多元化，投资组合中股票和债券成为主流，同时另类投资日趋活跃。本世纪以来，日本长期的零利率政策，投资海外的日圆套利交易也就应运而生。特别是，近年来迅速发展的网上交易，使“渡边太太”们在白天忙完家务后，可以在晚上点击鼠标完成各类海外投资交易。
近日热捧的投资标的
该《金融时报》报导，各种基金在日本投资信托市场密集推出，这是散户的主要海外投资渠道。今年2月有70支基金向公众推出，是1月的3倍多。
上月底，野村资产管理公司(Nomura Asset Management)发行了一支以巴西货币雷亚尔(Real)计价的基金，筹资6.53亿美元，为巴西主题基金3年来最大筹资规模。
最明显的受益者是美元，最近几个月，资金流入美元资产的比例达到最高水平。
其中很大一部分是通过去年末日兴资产管理公司(Nikko Asset Management)推出的美国股票基金Gravity Americas实现的，该基金发行规模达到21亿美元，为历史上第三大。
另一个明显受益者是墨西哥货币比索(Peso)。墨西哥比索兑日元汇率今年上涨13%，部分是得益于来自日本的资金。
俄罗斯卢比(Ruble)资产也看到大规模资金流入，今年约有2.75亿美元。特别是通过Uridashi债券，这是面向日本散户销售的外币债券市场。
野村外汇策略主管池田雄之辅(Yunosuke Ikeda)指出，流入墨西哥和俄罗斯资产的很大一部分资金，来自抛售澳大利亚资产所得。部分原因是中日外交关系近来恶化，而日本投资者认识到，对中国经济最敏感的货币是澳元。
