自從大野狼被豬小弟打敗後，便離家出走，狼太太知道了非常生氣，決定親自出馬，為夫報仇……
狼太太知道豬大哥貪吃，決定用「食物」引誘牠。「紅蘋果，紅得像太陽的紅蘋果大特賣喔！」狼太太捱著豬大哥門邊，扯開嗓門大聲吆喝。「可惜唷！看來這家沒人。」「等等！大嬸請留步，請問妳……妳是誰？」「我是住在隔壁村的馬大嬸。」「可是……可是我怎麼知道妳不是大野狼呢？」
「大野狼毛短，我們馬毛長，我讓你伸手摸摸！」豬大哥一聽，便打開一小縫門，狼太太將她那一頭烏黑亮麗的秀髮湊過來，豬大哥一摸是長毛，高興地開門，卻被她用一麻袋裝了進去。
狼太太接著來到豬二哥住的地方。豬二哥心腸軟，狼太太決定用「同情心」來騙牠。「救命啊，有大野狼在追我，救命啊！」「是誰？是誰在喊救命？」「是我啦，粉紅豬！」「妳……妳怎麼證明妳是粉紅豬？」
「那簡單，大野狼皮粗，我皮細，你伸手出來摸摸不就知道了！」豬二哥伸手出去，狼太太立刻將平滑的內耳翻出來靠過去，豬二哥一摸果然光滑柔嫩，立刻開門，也被一麻袋裝了進去。
狼太太最後來到豬小弟住處，她知道豬小弟聰明，便假裝是牠外婆。「開門啊，我是你外婆，外面風好大呀！」「喔，是外婆嗎？可是聲音不太像耶！」狼太太的詭計被豬小弟識破後，心想：「軟的不行，就來硬的！」「豬小弟，我是大野狼，我勸你快開門，不然我可要把你連房子一起吃掉！」「大野狼才不會笨到報出自己的名號，妳是愛開玩笑的豬小妹吧！」豬小弟立刻開門，也被逮個正著。狼太太扛著沉重的三個麻布袋，得意地走回家。
一時大意的豬小弟發覺不妙，立刻用隨身的筆在布袋上戳個小洞，每隔一小段路就朝地面畫線，想留下線索給豬小妹。豬小妹去過大哥、二哥的房子，都找不到人，最後來到豬小弟的住處，發覺屋外地面有特殊記號，知道出了事，趕快跟過去看看。
一到大野狼家，豬小妹看到狼太太差人去找大野狼回來慶祝，靈機一動，有了主意。「妳先生說牠們家還有位豬小妹，聰明伶俐，怕日後會來報仇，妳要先把她捉來吃掉才行。」豬小妹用低沉的聲音假裝使者。「噢!原來如此，我知道了！」狼太太說完，就把三隻小豬關起來，並告誡年紀很小的女兒狼小娃，不能太靠近這三位「壞人」！豬小妹見狼太太一走，馬上救出哥哥，並拿走狼小娃的頭巾先走一步，而三隻小豬決定隨後帶走狼小娃，當作人質。
狼太太打聽到豬小妹的住處，見房門沒鎖，直接走進去，發現豬小妹躺在床上背對著她，心想正餓著，就先把她吃掉，於是大口一張，吞了豬小妹。此時，滿足的狼太太突然聽見外面有人大喊：「大笨狼，妳中計了，其實我已經救了哥哥們，也把狼小娃捉來，放到床上假裝是自己，想不到狠心的媽媽竟然把自己的孩子吃了！」門口的豬小妹將手上狼小娃的頭巾高高舉起，嚇得狼太太大叫：「妳騙我，妳騙我，這不是真的！」奪門狂奔而去。
狼太太以為自己吃了女兒，瘋狂地朝前跑，突然聽到好熟悉的笑聲──原來是女兒的聲音！只聽狼小娃天真地說：「媽媽，妳亂講，三位叔叔才不是壞人呢？大叔叔力氣大，把我扛在肩上；二叔叔會扮鬼臉，笑得我肚子好疼；三叔叔會講故事，百聽不厭呢！」
「你們……我……！」聽著女兒天真的話，狼太太慚愧極了。「要是妳能站在我們的立場，多為我們想想，或許我們也可以和平相處呢！」趕來的豬小妹誠懇地說。在狼小娃及眾人的歡笑聲中，牠們發現了和平的真諦。◇
