【大紀元2014年06月07日訊】【大紀元記者徐傑多倫多綜合報導】擔保投資證（GICs）是一種保本的安全投資策略。投資者在一個特定時期投資一筆資金，到期後，得到本金和預先協定的利息。GICs產品有很多種類，包括兌現和不可兌現、短期和長期、固定和浮動利率，一次和分期貢獻資金等。
購買GICs時，投資者所賺取的利息根據投入的資金和產品類型而定。一把來說，不可兌現GIC的利率高於可兌現GIC的利率。GICs的投資限期靈活，可從短期1個月和3個月等到長期的3年、5年、7年和10年等。一般來說，時限越長利率越高。
GICs的利率分固定和浮動2種。固定利率是指在整個投資期間GIC的保持利率不變，投資者可以確切計算出在到期時的投資總值。浮動利率GICs的利率可與銀行主利率、政府債卷利率、股市或金融衍生產品的回報掛鉤，但投資者無法知道GIC到期時的確切價值，因GIC利率隨著金融產品而變動。
× GICs種類
從兌現選項來說，GICs有可兌現(可贖回)和不可兌現（不可贖回）2種。可兌現GICs可在30天以後（至到期之時）的任何時候兌現。對於某些可兌現GICs，如果投資者提前兌現，賺取的利息會減少。
不可兌現的GICs提供較高的利率，但到期之前不允許投資者兌現。投資者的錢在整個投資期間被「鎖死」。不管是不可兌現還是可兌現GICs，投資者的本金和利息都受到保障。
從貢獻資金選項來說，有Building Block GICs和Five-in-One GICs等。在Building Block GIC中，投資者決定一個金額，然後定期（每週、每兩週或每月）自動供款到投資者的GIC帳號。
Five-in-One GIC把投資的錢分為5等份，每份的到期時限由1至5年不等，這樣投資者每年都可以有機會作出投資選擇，這種策略稱為「階梯式」。
從浮動利率選項來說，GICs有利率掛鉤（Interest-rate linked）型和市場掛鉤（Market-linked）型。利率掛鉤GIC的利息隨著銀行利率而變動。例如，加拿大皇家銀行提供1年期主利率掛鉤的可兌現GIC（Prime-Linked Cashable GIC），最少資金為5千加元，利率根據銀行主利率自動調節，投資者可在30天後的任何時候取出資金，利息可每月、每季度、每半年或成熟時支付。
市場掛鉤（Market-linked）GICs的利息根據股市表現而定。例如，在Canadian Market-Linked GIC中，投資者所賺取的利息隨S&P/TSX 60指數而變化。在Global Market-Linked GIC中，投資者所賺取的利息隨加權國際股市指數的升降而升降。
除了上面幾種，GICs還有一年可兌現GICs：GICs在30天之後可以被兌現，而沒有罰款。Rate Advantage GICs：投資者所賺取的利息每年增長。可兌現形式GICs：投資者可以在每個投資週年時重新選擇是否兌現。美元定期儲蓄GICs：投資資金為美元貨幣，但是不可兌現型GICs。
× GICs優點
GICs優點包括：安全可靠，投資本金得到保證；保證賺取協定的利息；期限靈活，可以1個月、3個月、6個月、1年、3年、5年、7年、或10年等；購買不需要手續費。
一些GICs可自由選擇支付利息的頻率，如每月、每季度、每半年、每年、或到期時支付利息。註冊退休收入計劃(RRIFs)、註冊退休儲蓄計劃（RRSPs）和註冊教育儲蓄計劃（RESPs）購買的GICs的利息可延遲繳稅。而免稅儲蓄帳號（TFSAs）購買的GICs的利息免稅。
GICs資金受到擔保。聯邦政府存款保險公司CDIC對會員的存款進行保險，對5年或以下的GICs，最高保險賠償額達10萬元。從CDIC會員金融機構購買GICs時，投資者的資金自動進入CDIC保險。
× GICs缺點
儘管保證本金，GICs的一個風險是利息回報率可能低於通貨膨脹率。如果GIC與股市掛鉤，利息回報視股市表現而定，如股市出現零或負增長，GIC投資回報則為零。非註冊帳號中GIC的利息要按照正常收入納稅。
聯邦政府存款保險公司CDIC不擔保美元GICs、5年以上的任何GICs、和GIC賬號中資金超過10萬元的部份。對不可兌現的GICs，如果投資者在成熟日之前兌現，會被罰款或利息為零。◇
（責任編輯：文鳳）
