【大紀元2016年10月24日訊】為使金融機構更多地分擔火熱房市的風險，渥京最近推出了一系列措施，在納稅人負擔的房貸保險系統中引入墊底費（自負額）機制。
70多年首提墊底費
據《環球郵報》報導，上週五，財政部發布了一份長達22頁的公眾諮詢報告，概括了要求房貸機構更多分擔風險的提案。自1954年以來，房貸保險一直是國家負擔。這個提案是在減輕國家負擔方面跨出的第一步。
加拿大家庭債務不斷上升，多溫兩市房價不斷飛漲，使得渥京所受到的國內外壓力日益增加。
報告稱，根據其它國家的經驗，居高不下的家庭債務可能引發不利的經濟事件，導致對借款人、貸款人和經濟的負面影響。國家過深地捲入像房貸保險這樣的經濟活動，有可能模糊市場信號，導致更大風險。
加拿大目前的房貸保險系統由加拿大房貸和房屋公司（CMHC）規管，房貸違約風險成本100%最終由納稅人承擔。此外，CMHC的私人競爭者的90%風險成本也是由納稅人承擔的。金融機構即使會涉及到，也只有極小的風險。
據政府數字，在加拿大，約56%或14,000億元未付清的房貸是有保險的。渥京從2008年就開始逐步收緊政策。
CMHC對有房貸保險市場的控制略高於一半，今年第二季度，有保險的房貸共有5,230億元。
據加拿大最大的信用評級機構DBRS估計，去年，Genworth MI Canada Inc.占全部房貸保險費的32%，Canada Guaranty Mortgage Insurance Co.占11%。
渥京將更多干預房貸市場
報告描繪了兩種風險分擔的情況，在全部未付清房貸違約的情況下，貸款機構分擔了5～10%的風險。
渥京報告提出的建議說，CMHC仍然100%賠付違約房貸，但之後，借貸機構要根據它們在一個給定季度中違約房貸的數量，付一筆墊底費。這個措施能保護CMHC的4,260億元房貸支持證券計劃。
加拿大那些最大的銀行已經開始接受墊底費的概念。但是他們在私下承認，現任自由黨政府比前任保守黨更多地採取干預手段，使他們在調整投資組合時感受更多壓力。
風險分擔對非銀行系的貸款機構影響更大，因為它們的資金主要來自把有保險的房貸賣給投資者，而這都要通過CMHC的抵押貸款支持證券計劃。
或對低端消費者造成衝擊
占房貸市場約15%的加拿大中心信用社（Credit Union Central of Canada，CUCC）去年12月發表的一篇文章說，如果實行墊底費，將增加消費者房貸信用成本，特別會使低收入、住在邊遠地區、以及經濟不景氣地區的人受到打擊。
渥京估計，這些方案會增加貸款機構的房貸成本20～30個基本點（一個基本點是百分點的百分之一），不過房貸保險的費用可能會下降，意味著消費者不會因房貸保險付出更高成本。
渥京表示，風險分擔只針對新的房貸，會逐步推出，需要20年才能見到效果。◇
責任編輯：喬亓
