【大纪元2016年10月24日讯】为使金融机构更多地分担火热房市的风险，渥京最近推出了一系列措施，在纳税人负担的房贷保险系统中引入垫底费（自负额）机制。
70多年首提垫底费
据《环球邮报》报导，上周五，财政部发布了一份长达22页的公众咨询报告，概括了要求房贷机构更多分担风险的提案。自1954年以来，房贷保险一直是国家负担。这个提案是在减轻国家负担方面跨出的第一步。
加拿大家庭债务不断上升，多温两市房价不断飞涨，使得渥京所受到的国内外压力日益增加。
报告称，根据其它国家的经验，居高不下的家庭债务可能引发不利的经济事件，导致对借款人、贷款人和经济的负面影响。国家过深地卷入像房贷保险这样的经济活动，有可能模糊市场信号，导致更大风险。
加拿大目前的房贷保险系统由加拿大房贷和房屋公司（CMHC）规管，房贷违约风险成本100%最终由纳税人承担。此外，CMHC的私人竞争者的90%风险成本也是由纳税人承担的。金融机构即使会涉及到，也只有极小的风险。
据政府数字，在加拿大，约56%或14,000亿元未付清的房贷是有保险的。渥京从2008年就开始逐步收紧政策。
CMHC对有房贷保险市场的控制略高于一半，今年第二季度，有保险的房贷共有5,230亿元。
据加拿大最大的信用评级机构DBRS估计，去年，Genworth MI Canada Inc.占全部房贷保险费的32%，Canada Guaranty Mortgage Insurance Co.占11%。
渥京将更多干预房贷市场
报告描绘了两种风险分担的情况，在全部未付清房贷违约的情况下，贷款机构分担了5～10%的风险。
渥京报告提出的建议说，CMHC仍然100%赔付违约房贷，但之后，借贷机构要根据它们在一个给定季度中违约房贷的数量，付一笔垫底费。这个措施能保护CMHC的4,260亿元房贷支持证券计划。
加拿大那些最大的银行已经开始接受垫底费的概念。但是他们在私下承认，现任自由党政府比前任保守党更多地采取干预手段，使他们在调整投资组合时感受更多压力。
风险分担对非银行系的贷款机构影响更大，因为它们的资金主要来自把有保险的房贷卖给投资者，而这都要通过CMHC的抵押贷款支持证券计划。
或对低端消费者造成冲击
占房贷市场约15%的加拿大中心信用社（Credit Union Central of Canada，CUCC）去年12月发表的一篇文章说，如果实行垫底费，将增加消费者房贷信用成本，特别会使低收入、住在边远地区、以及经济不景气地区的人受到打击。
渥京估计，这些方案会增加贷款机构的房贷成本20～30个基本点（一个基本点是百分点的百分之一），不过房贷保险的费用可能会下降，意味着消费者不会因房贷保险付出更高成本。
渥京表示，风险分担只针对新的房贷，会逐步推出，需要20年才能见到效果。◇
责任编辑：乔亓
