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加拿大按揭利率飆升 當下鎖定利率來得及嗎?

去年加拿大5年固定按揭利率平均為1.99%,如今接近5%。(Shutterstock)
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【大紀元2022年06月22日】(大紀元記者李平多倫多報導)全球物價和油價持續飆升,債券收益也一路飆升,有市場專家預計油價會破2008年每桶油價147美元紀錄,將之比喻成僅次核戰或隕石撞擊地球的超級災難。

這股持續通脹威脅下,投資者紛紛拋售債券,從而推動5年債券收益,而5年債券收益又是推動固定按揭利率的主要推手,5年按揭固定利率將再迎來一股上漲潮,本月按揭貸款買房的人,要做好心理準備了。

目前,加拿大無保險5年平均固定按揭利率比去年9月上升近300個基本點,當時無保險5年平均固定按揭利率僅1.99%。

央行未來加息分析

當下情況似乎是1994年的再現,短期肯定無解。當時加拿大央行也是為遏制通脹突然快速加息,短短5個月就加了350個基本點。1994年情況還算好的,如果是1981年加息慘劇重演,就更慘了,當時央行10個月內連續加了1,000個基本點。

《環球郵報》撰稿人麥卡利斯特(Robert McLister)認為,從目前情況看,都不太可能重演當年慘狀。帝銀經濟師塔爾(Benjamin Tal)將當年數據和現狀比較分析後認為,和當年比,市場對加息敏感度要高出93%。這意味著,央行無需加息太猛就能放緩內需,因此央行此輪最多加300至450個基本點。

問題是,通脹最大催化劑—全球供應鏈中斷問題,卻不在央行控制能力與範圍內,隨時都能抵銷國內加息敏感因素。

鎖定固定利率還來得及否?

這種情況下,到底何時鎖定固定利率?鎖定5%肯定不現實,除非能成功規避風險,5年時間被這樣一個高出10年平均水平80%的固定利率套牢,顯得有些太長。

未來經濟增長前景放緩,各銀行優惠利率肯定會恢復平均水平,關鍵問題是什麼時候?漲多少?恢復平均水平是否足夠?所有條件滿足情況下,央行關鍵利率可能只能加到3.25%甚至更高,才能真正遏制房價。也就是說,要真正遏制這場通脹旋渦,只有猛加息起到震盪作用才行。

過去央行政策反應姍姍,加上今年信貸市場巨大衝擊,債券交易者和消費者絕對會認定當下通脹不會持續幾年時間。下週三通脹有可能高達7.5%,到時人們就會真的被嚇倒了,央行恐怕只有猛加75至100個百分點,才能說服市場今年通脹和5年固定利率最高也就到此為止了。

問題是,當前市場通脹預期心理進一步失控前,央行必須快速行動。

房市承受利率臨界點?

加拿大房市承受利率是按1.99%計,如今固定利率快漲到近5%,按揭壓力測試利率就更高了,今後貸款買房的人,必須證明利率漲到7%仍有還款能力才能拿到銀行貸款。

過去人們指望央行通過利率政策打壓房價,但最多也就預期利率翻倍,如按當前固定利率日益逼近5%的趨勢,要通過按揭壓力測試的實際利率就比過去翻3倍了。照此計算,基於債務收入比的房屋隱含價值(即實際能承受的)就會進一步下滑。

地產行情都是地域化,鑑於源源不斷的移民湧入和強勁的就業行情,主流專家們目前還穩如泰山,否認房市會崩塌。麥卡利斯特卻認為,房市有可能像上幾次恐慌拋售潮一樣,會呈現V字大落大起形態。這是因為當下國內家庭槓桿創歷史高位,按揭壓力測試利率真要漲到7%或8%,屆時什麼專家預測都是浮雲了。

隨著債券利率持續飆升,未來7至10天內5年平均固定利率可能要漲15至25個基本點,到下週一多數銀行優惠5年固定按揭利率可能高達4.74%。

按揭買房的,一定要諮詢當地按揭經紀,貨比三家找到最優惠利率。當前最便宜的5年固定利率是卑詩Community Savings5年固定利率,僅3.89%。◇

責任編輯:文芳

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