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台境外基金7月规模新高

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【大纪元9月13日报导】(中央社记者潘智义台北13日电)证券投资信托暨顾问商业同业公会公布,7 月境外基金总规模达新台币 2兆3000亿元,不仅再创今年来新高,同时也是史上最大金额。

富兰克林投顾指出,如果就6月、7月比较,不管是股票型还是债券型基金,基金规模都同时增加约5%,可见下半年以来,虽然市场对经济成长、企业获利多少存有疑虑,但投资人乐观看待市场前景的态度依旧。

值得注意的是,从今年以来,境外基金总规模持续维持在 2兆元左右高水位,但是就整体来看,富兰克林投顾认为,资金青睐债券基金的态势明显,其中对政府债、投资级等“其他”类别债券增幅最显着,达34%。对高收债、新兴债的喜好也有约30%,但股票型基金今年以来总体规模反略微下降0.36% 。

富兰克林证券投顾分析,全球股市历经去年的涨势,今年投资人危机意识渐增,但是又受限于低利率环境,资金转而寻求稳健、但能拥有较高收益率的投资商品。就资金属性来分,政府债、投资级公司债等高信评债券吸引单笔、可长期持有的核心资金。

新兴债、高收益债则分别受惠汇率走扬、违约率续降等正向激励,价格稳定走高,中长线资金也明显分批持续进场。

不过,富兰克林证券投顾认为,当市场逐步消化对经济成长放缓与通膨下滑的担忧之后,以目前欧美公债利率降至历史低点的情况来看,投资人对高收益商品的需求,将有利于利差型产品的表现,其中高收益债又比投资级公司债更具投资吸引力。

根据美银美林证券9月2日发布的信用市场调查报告指出,在公债利率探至低点的此时,24%的受访者将转向高收益债市寻求额外收益、23%增持长天期公司债,而18%将投资BBB级公司债。

至于以投资地区来看,7月国内投资人资金偏向至欧洲、纽澳等成熟市场,以及有明显反弹的大中华市场。富兰克林投顾表示,7月欧元、纽澳币都有约6%的涨幅,相关股债基金有不错的表现,也都陆续吸引资金回补。

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