【大纪元1月5日报导】(中央社记者王治平台北五日电)全球股债市2004年大起大落，基金绩效起落幅度跟着加大，不过以“风险”为优先考量，精选各类绩优基金，兼具股债平衡及区域平衡等优势的全球型组合基金，去年却异军突起，大放异彩，所有的组合基金近半年投资报酬均为正数。
根据统计，台湾去年初仅有 6档组合基金，下半年则大幅增加15档至21档，成长幅度高达 50%，而且成立逾半年的组合基金，下半年以来全数呈现正数获利，相较股票型基金的高低落差，组合基金突显稳健的优势。
汇丰环宇精选平衡组合基金经理人何燿廷表示，组合基金具有简单、多角化及主动式管理等三大特色，组合基金的优点在于不管景气好坏，股市多空，都可以经由基金经理人的专业判断，根据当时的国际景气，市场位置及客户需求，掌握全球股市、债券与基金的变化，进行资产的最佳配置，不仅可降低持股风险，提高投资绩效，亦可免除投资人转换资产的麻烦。
何燿廷指出，现在是一个资讯爆炸的时代，没有一个基金经理人能熟稔所有的资产投资种类，投资人也没有充足的时间与资讯了解所有基金产品与市场，组合基金能在对的时间，对的市场，选择对的基金，不仅免除投资人选基金的困扰，基金经理人亦能快速反应重大事件以调整资产配置，将资金分散至不同基金公司与不同专业领域的基金经理人，真正达到风险分散及专家理财的效果。
何燿廷进一步表示，组合基金除了拥有传统投资优势外，近期更兴起“多重经理人” (Multimanager) 管理新风潮。所谓“多重经理人”，就是针对亚洲、欧洲及美洲等全球主要金融市场，选择顶尖的专业经理人，突破地域限制，进行跨时区市场研究，共享环球专业经验，一次为投资人完成挑选基金、资产配置、买卖时点、投资标的与风险控制等五项重要决策，提供投资人便捷的理财服务。
何燿廷指出，多重基金经理人选择投资组合的逻辑和一般基金不同，不仅要选出“好”并且是“对”的基金。所谓的“好”基金，是就基金的管理面而论，也就是对基金经理人及所属公司研究团队的能力与素质的评估，力求子基金须具有稳定的绩效表现。而选择“对”的基金，则是以现有市场条件，评估该子基金的策略是否能带来优于市场的表现，如此双管齐下，才能为投资人创造更稳定的绩效。 940105
