【大纪元6月25日报导】（中央社记者王治平台北二十五日电）近来全球资产配置蔚为投资风潮，带动组合型基金狂销热卖，统计数据显示，今年以来投信已成立、募集中与送件中的组合型基金募集金额上限总和为新台币1060亿元，不仅为各类型基金之冠，更超越去年全年组合型基金募集上限总额990亿元。
随着台湾理财活动愈趋盛行，加上海外资产配置观念成形，单纯的单一投资商品早已无法满足投资人的需求，组合型基金因而趁势崛起，成为今年以来基金市场的当红炸子鸡。
从台湾投信组合型基金的演进过程来看，第一代组合基金主要是以台湾投信基金为投资标的，第二代组合基金则开放可同时投资投信基金及核备海外基金。一开始，第二代组合基金多以“股债平衡投资”为主轴，后来渐渐发展出“债券投资”与“多资产投资”的型态。
在组合式基金中，基金销售量颇为亮丽的保德信全球平衡组合基金经理人陈俊男表示，以股债平衡为主轴的投资观念确实是市场的投资主流。
受升息趋势影响，债券等固定收益商品遭到投资人冷落，事实上，固定收益商品定期会有利息收入挹注，波动幅度通常会比股票来得相对安定，是维持投资稳定度不能缺少的安全气囊，因此股票债券不偏废，资产组合才会完整。
陈俊男指出，今年有油价飙涨的重大经济变数，对于全球经济的影响不容忽视，因此风险承受度低、投资态度较保守、进行退休理财规划等非积极型投资人，现阶段以追求投资收益稳健成长为上策，投资资产仍应以固定收益商品为主，可采取股、债成三、七比例布局。
但随着股债平衡投资的金融商品市场逐渐饱和后，台湾投信公司为了吸引投资大众的注意，莫不挖空心思，绞尽脑汁研究新的金融商品，多资产投资型态的投资商品因而得以问市，组合式基金热度也可维持不墬。今年以来，相继有群益、复华、宝来、大众等多家投信纷纷纳入另类型资产如房地产、能源、原物料等资产，开始以“多资产”作为诉求。
至于多资产投资的优点为何？群益多重资产组合基金经理人陈正芳一针见血的指出，如果希望买一档基金就搞定全球资产配置，多资产组合基金是相当不错的选择，多资产投资最大的优点在于一次购足全球各类资产，让投资人不需为了全球资产配置而伤脑筋。
另外，目前多数组合型基金以投信基金与已核备境外基金为主要投资标的，但是受限于这些基金能够涵盖的资产类型有限，所以多资产组合基金常常会加入ETF的投资，来加强资产的多样化，交易成本也相对较低。
以多重资产投资概念作为诉求的新商品，虽然已经成为市场的发烧商品，但投资人在面对新产品时，确实仍存有许多疑问，其实多重资产投资概念在国外运作良好，而台湾投信公司引进相关概念后，所研发出的金融商品，可望成为投资人全球布局的核心基金，并为投资人多增加另一项新的选择。
