【大纪元8月30日报导】(中央社记者潘智义台北三十日电)理柏机构统计，8 月份台湾主管机关核备的 690档境外基金平均上涨 2.01%。股票型基金平均上涨 1.89%，其中73%为正报酬，27%为负报酬；债券型基金平均上涨 2.48%，全部都呈现正报酬，且为 5月以来平均绩效首度超越股票型基金。
根据理柏 (Lipper )资料库分析，在台可销售的基金，8份绩效前10名都是股票型基金。ING投顾认为，从这个角度来看，显示股市投资优于债市的趋势。8月1至25日国际油价上涨 9.99%，股票型基金不受油价飙涨影响，其中拉丁美洲基金因原物料持续走扬，绩效表现由7 月的5.76%提高到 8月的6.78%。
ING投顾指出，8月份全球基金绩效早已随油价高档震荡，经历一场大洗牌。相较 7月份绩效前10名基金中，只有与能源相关的自然资源基金、新兴欧洲及新兴拉丁美洲仍继续留在榜内；日本基金则异军突起，夺下单月绩效冠军。
富兰克林投顾表示，8 月美国联准会如市场预期再升息一码，造成债市短期利空出尽，而油价为景气蒙上阴影，引导保守资金转入避险功能较强的债券市场，推升 8月份各类债券型基金皆呈现上扬走势。
另外，油价高档不致引发通膨加速的威胁，反而因景气受到油价冲击的心理预期，以及股市涨幅已高等原因，也引导保守资金进入债市避险，推升债市表现。
面临 9月份股市动能趋缓，富兰克林投顾认为，可能进入波段整理格局，短线高油价的威胁仍将震撼金融市场，因此站在防御性角度，投资组合纳入适当比率的债券部位，可有效降低资产价格的波动。
不过，着眼于全球经济仍温和成长，相对美元以外市场仍不乏具有货币升值题材，富兰克林投顾建议，投资人可同时纳入美国高收益公司债与全球政府债，均衡资产配置，可享有配息收益与汇兑收益双重获利机会。
