【大纪元7月14日讯】⊙自由时报记者陈丽珠╱专题报导
面对证券投顾业者屡次向证期会陈情，要求开放兼营期货投顾业务，早已造成证期会主管证券服务事业的4组及负责期货市场相关业务的7组之间的心结，双方各有立场，加上主委未能表态支持哪一方，导致主管期货业务的单位采取以拖待变的方式，毫无退让的意愿，静静等待证券投顾业者知难而退或释出善意。在各方坚持自家利益的前提下，短期内将持续斗法，相互对等开放市场的机会极低。
证期会官员表示，“期货顾问管理规则”开宗明义载明，期货顾问事业经营的业务包括接受委任、对期货交易有关事项提供研究分析意见或建议，以及发行有关期货交易的出版品、举办有关期货交易之讲习等，内容都提到从事的业务与“期货交易”有关，若业者涉及期货交易有关的相关业务，而无执照，则应该列为地下期货投顾。
证期会官员指出，根据期货交易法第112条第5项规定，未经许可，擅自经营期货信托业务、期货经理事业、期货顾问事业或其他期货服务事业者，将处7年以下有期徒刑，得并科300万元以下罚金，亦即，倘若证券投顾业者未持有期货投顾设立许可，而擅自从事期货顾问业务，则可能遭到判刑。
虽然如此，证期会官员却表示，内部主管单位大都将期货视为证券衍生而来的商品，因此，证券投顾业者公开从事期货投顾业务自然没有违法，以此处罚证券投顾业者并不合理，最严重的处分方式顶多引用证交法第66条，视情节轻重给予警告、停业等处置。
由于在实务认定上有其问题存在，证期会甚至放任不管，以致证券投顾业者持续公开讲述、分析或建议期货操作时点，始终未能受到处分。
不过，证期会官员也指出，证券投顾业者讲解股票时，难免必须分析大盘走势或涨跌，进而说明指数期货的变化等等，无可厚非，但是，目前许多证券投顾业者却大剌剌告诉投资人期货契约可在哪一个位置买卖，如此一来，已横跨期货市场的业务，怎能视若无睹。
事实上，证券投顾业者早已多次向证期会陈情，要求开放兼营期货投顾业务，且提出相当不对等的开放条件，丝毫不尊重期货市场的专业，证券投顾业者始终以操作现货的客户有需要操作期货避险，必须配合投资人的需求，要求予以开放，而又不愿意开放证券投顾事业给期货投顾业者从事。
不仅于此，证券投顾业者更建议，要求证券投顾业者从事期货投顾业务，不需要具备2年以上的期货经纪业务经验，最好也不需要资格考试，实在相当离谱，因为，别说证券投顾想跨行需要期货经历，目前期货投顾的业务人员即必须具备2年以上的期货经纪经验才够格，何况是证券投顾想跨行至期货投顾事业。
证期会官员表示，证券投顾业者开出的条件极端不合理，只想抢占期货市场的利益，又不释出同样的条件给期货投顾业者，一旦同意，则期货投顾怎会有生存空间，全部都让给证券投顾业者了。
证期会官员也指出，证券投顾业者既不想考试、也不具备期货专业，即积极抢攻期货投顾市场，对投资人影响甚钜，内部单位却有支持者，倘若证券投顾业者未能释出善意，目前将采取以拖待变的方式因应。
其实，证期会官员指出，除证券投顾业者抢市场外，目前投信基金也有意抢期货市场相关业务，因此，近期开放期货投顾业务后，从事期货经理的人员必须具备更多年的期货经纪业务资历，年限将提高至3年，以保护期货业界的权益。
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