一般的设定是：安全资产的价值变动幅度小，报酬低；风险资产的资产变动幅度大，报酬高。
以日本为例，如果把钱放在银行里，年息不到百分之一。但是如果把钱用来投资股票、证券，虽然这些理财工具每年的涨跌幅有数十个百分点的落差，但是平均起来，再加上公债、定期存款等安全资产的利息，还是可以有百分之四到百分五左右的额外收入。
因此，如果把钱当定期存款存入银行，只能赚到○．五至一．五的利息，但是如果用投资股票、债券，根据统计资料，可以获取四．五至六．五的利息。也就是说，【图1】中的低风险资产问题，就会带来低报酬问题。
现在我再举例具体说明，例如，现在把五十万元的资产，以一的用％利率运二十年，这笔资产最后会增值一．二二倍，变成六十一万元，如果以百分之五的利率同样也运用二十年，则增值二．六五倍，变成一百三十二万五千元，等于是前者的二倍之多。换句话说，安全资产的比率越高，虽然可以避开资产减损的风险，但是相对报酬率也越低。
此外，持有较多的安全资产，也意味着家计中的大部分资产，都是依赖劳动的收入所得。这一点日本和其他的国家也有一段差距。也就是说，和会把同等的资产拿来做理财投资的人比起来，保有越多安全资产，也就是保有越多存款的人，他们必须靠长时间的工作，才能够挣到同等额分的收入。
而且如果我们刻意回避风险资产，当我们生活的重心越来越依赖劳动的收入时，劳动的时间势必就会越来越长，结果就会发生了一个大问题，那就是少子化。
金融资产的配置和少子化问题，感觉上或许没有什么直接的关系，但是如果把日本少子高龄化形成的原因和其他的国家做比较的话，大多数的分析都直指以下两点是最主要的原因：
1.未改善劳动者的劳动环境，女性很难在工作和生孩子之间取得两全。
2.男性参与照顾孩子和家事的时间，和其他的国家比起来少得可怜。
而会引发这两个主要因素的原因就是长时间的劳动。如果金融资产收入多的话，就不需要像现在工作那么长的时间。就算因为换工作短时间没有收入，有投资的收入来补贴的话，再找到工作时，也可以拒绝过长的不合理工时。
但是现在许多公司都希望员工，尤其是正职的员工都能够﹁默认﹂长时间的工作，自行吸收加班。如果员工除了靠劳动挣钱之外，并不懂得用其他的方法来增加收入，就会很容易逆来顺受接受长时间工作的环境。尤其当失去工作会导致生活不安定时，这种趋势就会越来越强。
结果，女性想要一边带孩子一边工作就变得困难重重，而男性也因为经常性的超时工作而疲惫不堪，回到家中要他们帮忙做家事、照顾孩子，对他们的肉体及精神而言都不胜负荷。所以，少子高龄化的问题就越来越严重了。
因此要阻止少子高龄化的状况继续恶化，就必须改善长时间的劳动，让生活和工作可以保持平衡。我个人认为其中一个方法，就是提高家计中高报酬率的金融资产，让一个家庭的经济来源不要全部都依靠劳动的收入。
当然，有人会认为只要努力工作，不靠投资收入也可以安稳过日子。但是，单纯就劳动的人力市场来看，以亚洲为首的开发中国家的人工，就比日本便宜太多了。看到以前带动日本产业成长的汽车、电子等产业的工厂，纷纷移往中国大陆、马来西亚、越南，态势就非常明显了。
另外，由于资讯科技的发展，熟练劳动2有逐渐被取代的趋势。以往非熟练人员不可的作业，现在靠着感测器 (sensor)、电脑绘图软体(CAD)、图像分析的技术，只要一个操作员就可以毫不含糊地完成了。
结果，在日本靠劳动收入过日子的人，如果想要拥有和之前同样的收入，就必须长时间做更困难的工作。
我想现在各组织、各企业服务的许多劳动者，都已经感觉到这不是长久之计了吧！@
摘 自 《钱不要存银行》 商周出版社 提供(http://www.dajiyuan.com)
